第三方支付下半场拉卡拉或成中国版Square( 四 ) 疫情的发展轨迹同样反映在

2005年,在引入联想和小米创始人雷军的150万美元投资之后,孙陶然自己同样出资50万美金,正式成立了拉卡拉,开启了自己全新的一段创业旅程。

15年的时间内,拉卡拉先后经历了“让便利店更便利”的1.0时代、“让街边店都可以刷卡”的2.0时代,“全面拥抱移动互联网”的3.0时代和“进军产业互联网”的4.0时代。

2019年4月25日,拉卡拉登录创业板,成为A股的第三方支付第一股。同年8月,拉卡拉宣布进入战略4.0时代,全面拥抱产业互联网,通过支付科技、金融科技、电商科技和信息科技等服务全维度地为中小微商户的经营赋能。拉卡拉将基于科技、云服务及人工智能等相关技术,重点打造支付云、金融云、电商云、信息云四大核心能力。

核心产品服务层面,拉卡拉从1.0阶段的电子账单服务平台、便利支付点建设,到2.0阶段的通过多种POS产品和服务大举全面进入收单市场,到3.0阶段的社区金融及电子商务平台“开店宝”、手机收款宝、互联网智能POS及云平台、跨界手环等一系列移动和互联网智能产品。再到4.0阶段的支付科技、信息科技、金融科技和电商科技四大核心业务板块。

业务模式层面,拉卡拉目前也基本形成了和Square极其相似的“支付+增值服务”的核心业务模式。一方面,拉卡拉通过基础的支付和收单业务与线下的商户形成合作关系,同时沉淀下海量的商户和用户数据。充分利用大数据、云计算、人工智能等一系列先进的科技手段,结合成熟的SaaS软件,为商户提供多元化营销、会员管理、商品管理、财务管理、供应链管理,进销存管理、融资等一系列商户可能需要的增值服务,使得商户可以充分发挥支付服务信息、渠道优势,实现经营管理线上化、实时化、云端化、智能化。从而和商户形成更加深度的合作赋能关系。

除了作为基础和入口的支付收单服务,拉卡拉还逐渐为中小微商户提供包括贷款、理财、保险、保理、融资租赁、信用卡、会员管理、数据营销、进销存管理、积分消费运营、云分销等在内的各类服务,真正实现全场景、全支付、全服务,实现“全维度为中小微企业的经营赋能” 。

同样有着相对丰富创业经历的创始人,相似的发展轨迹,相似的核心业务模式。看上去,拉卡拉的确有极大的可能成为“中国的Square” 。

差异化优势与中国特色

两家看上去非常相似的公司,是不是也会存在着一些不同呢?

首先,相较于Square,拉卡拉有着更加出色和稳定的盈利能力,公司整体的商业模式也更加成熟。

2019年,拉卡拉实现营收48.99亿元人民币,归属上市公司股东净利润8.06亿元人民币,同比增长34.5%(连续5年盈利) 。净利润和营收的比值达到了16.45% 。截止2019年财报日(2020年4月16日),其收盘市值为307.2亿元人民币。

而Square2019年总净营收为47.14亿美元,净利润为3.75亿美元(首次扭亏为盈) 。净利润和营收的比值仅为7.96% 。截止2019年财报发布日(2020年2月27日),Square的收盘市值为348.17亿美元。

其次,拉卡拉对于中小微商户的积累也要优于Square 。

根据拉卡拉的财报显示,截止2019年底,公司服务的超过2200万商户当中,年度支付交易规模在50万元人民币以下的商户数量占比达到了95% 。这一数字远远高于Square的中小商户GMV占比(2019年,Square服务的年度支付交易规模在50万美元以下的商户占其总体GMV的比例是73%) 。体量庞大而且关系密切的中小微商户成为拉卡拉的下一步发展打下了坚实的基础。

第三方支付下半场 拉卡拉或成中国版Square( 四 )

第三方支付下半场拉卡拉或成中国版Square( 四 )