私募排排网：多地相继出手，新能源汽车可以抄底吗，疫情致汽车销量断崖式下跌( 二 ) 作为去年年底启动的热门板块

卓铸投资的投资总监王著在接受私募排排网采访时表示并不看好新能源板块的投资机会，认为这个行业还处在迈向规模化的发展之中，技术路径上依然存在不确定性。竞争之下大规模的重复投资不可避免，最终技术路径的确立会伴随着产能过剩同时出现。就目前而言，如果取消补贴，不论是整车还是零部件都不赚钱。所以在最终的玩家胜出之前，还有很多时间和资源需要耗散。所以从价值投资的角度出发，目前新能源行业还没有拥有足够确定性的投资机会出现。

文章图片
图片来源：Pixabay
新思哲投资也表示，新能源汽车很大概率是未来几年的成长行业，但是投资而言，或许回报率会非常低，因为当前估值可能透支了未来5年的成长。特斯拉来中国建厂，肯定会拉动中国的新能源汽车产业链，也会使中国新能源汽车更强，但这跟投资机会可能没有关系。
千波资产研究介绍，客观地说，汽车行业仍处于周期性的谷底，还没有完全走向复苏，但政策面的刺激往往会成为行业复苏的催化剂，新能源汽车对政策的敏感程度更大。近期海外疫情的扩散使新能源供需两端都受到冲击，但影响有限。随着疫情逐步控制，产业链复工复产新能源板块接下来将面临很好的布局机会。其中，动力电池、充电桩、汽车电子以及整车制造等细分行业都具备投资价格。
金辇投资首席投资官甘霖认为新能源汽车板块接下来仍然是未来五年成长空间最确定、复合增长速度最快的行业之一。结构上看，中国在动力电池、上游材料和资源以及以换热系统为代表的汽零行业都已经有公司具备非常强的国际竞争力，这些优秀的公司未来五年能够在国际供应链体系中占据龙头地位。
悟空投资认为新能源车行业触底反弹，下半年国内和海外需求共振，特斯拉加速了产业推进，新能源车目前全生命周期接近平价，未来购车平价将带来需求爆发，中长期需求景气值得期待。

文章图片
图片来源：Pixabay
新能源汽车是中欧瑞博最近几年非常重视一直聚焦研究的一个赛道，中欧瑞博认为汽车电动化与智能化不是一个风口，而是一个确定性的产业发展趋势。风不可能长期刮，而产业发展的趋势是可以持续很长时间的，根据中国和欧洲的产业规划，这个行业未来5年有10倍左右的成长空间，并且5年后这个趋势仍将继续。因此这个赛道将诞生未来5年收入利润成长空间巨大的公司，相对应的这批行业产业链中有竞争优势的企业，市值也会有类似的成长空间。
中欧瑞博进一步表示，当下的新能源汽车产业链里的不少公司，短期的涨幅虽然不小，但是从5-8年的角度看，这种情况仅仅是开始，这个行业的赛道足够长，行业空间足够大。虽然跟最低位相比，已经错过了最佳的介入时间，但是，就未来的角度看，如果能够忍受短期的波动，长期来看，现在阶段介入当中的优秀公司，还是在做正确的事。

文章图片
图片来源：Pixabay
榕树投资介绍，特斯拉目前是全球最畅销的新能源汽车品牌，特斯拉的品质和体验感均遥遥领先于其他电动车品牌，特斯拉在中国的火爆将会加速中国新能源汽车的普及，是国内新能源汽车发展的重要催化剂。 2019年全国新能源汽车销量仅为120万辆，新能源汽车销量占比仅为4.6% 。根据工信部最新版的新能源汽车产业发展规划， 2025年新能源汽车销量占比要求达到25% ， 2030年要求达到30% ，新能源汽车行业蕴含着5倍以上的增长空间。特斯拉允诺未来将把国产化比例逐步提升至100% ，这将给国内新能源汽车上下游产业链提供巨大的发展契机。特斯拉极有可能重复之前的苹果模式，培养出产业链里一批伟大的制造业公司。参照苹果产业链相关公司股价5-10倍甚至更高的涨幅，相信特斯拉产业链也会涌现一批这样的公司。