财经参考网▲成立至今十年仍大幅亏损,天智航科创板IPO:产销存数据不匹配


财经参考网▲成立至今十年仍大幅亏损,天智航科创板IPO:产销存数据不匹配
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国内骨科手术机器人企业北京天智航医疗科技股份有限公司(简称天智航)迎来冲击上市的关键时刻 , 上交所公告 , 公司将于4月1日上会接受上市委审议 , 计划募集资金4.2亿元扩张主营产业 。
天智航虽为骨科机器人细分领域的领军企业 , 但仍总体规模较小 , 2019年末 , 公司营收规模仅2.3亿元 , 且产能利用率较低 , 长年不足30% , 2019年还由2017年的24%下滑至17.67% , 同时公司的产销率虽有所增长 , 但却不足80% 。
财经参考发现 , 天智航多重问题缠身 , 公司股权纠葛不清 , 第六大股东(第二自然人股东)吴旗名下所有股份因代持等引发的纠纷被法院进行了冻结、查封 。 公司信披真实性存疑 , 公司在两版招股书中对同期前五客户信息及数据发生不一致的情形 , 而以科研见长的天智航号称取得82项专利 , 却在招股书中仅列举了28项专利 。 天智航表示 , 公司仅列举与我们核心技术有关专利 , 对于与核心技术无关的专利不再列举 。 这是根据《科创板招股书格式准则》中要求来的 。 另外 , 根据财务勾稽原理 , 公司的产销数据与存货不匹配 。
更让投资者担忧的是 , 成立于2010年的天智航 , 经营了10年 , 仍处于大幅亏损阶段 , 2019年末 , 公司扣非净利-3,372.84万元 , 累计未分配利润达-6,914.09万元 , 而20120年一季度 , 预计扣非净利再度亏损约1600万元 。
违规代持引发股权纠纷 , 保荐商中信建投高管曾任公司董事
招股书显示 , 公司的第六大股东为吴旗 , 其拥有天智航1,250.84万股 , 持股比例3.32% , 自然人股东中 , 仅次于公司实控人张送根 , 位列第二 。
不过 , 其名下所有的股份 , 全部被法院冻结 , 处于查封的状态 , 而这源于此前的股权代持 。
公开资料显示 , 吴旗曾在中电广通公司做财务 , 2007年辞职后 , 从事股票投资无固定工作 , 同时 , 吴旗为公司实控人张送跟大学同学 。 天智航在2015年11月新三板挂牌时 , 发起人股东汪丽慧持有公司817.92万股 , 基于税务筹划等原因想找人代持 , 而此时 , 张送根将吴旗介绍给汪丽慧作为代持人 , 2016年3月 , 汪丽慧委托吴旗代其持有787.92万股 , 但双方并没有签订代持协议 。
2016年6月 , 吴旗又分别替王永、徐中兴代持公司15万股、30万股 , 双方并签订了《股权代持协议》 , 2017年3月 , 吴旗又替张加华代持公司15万股 , 并签订了《股权代持协议》 , 2017年6月 , 吴旗再次替WEIDONGWANG及GRACECHUMANKWOK代持了公司各15万股 。
上述人员中 , 王永、徐中兴与吴旗一样 , 和张送根系大学同学 , 张加华与张送根系朋友关系 , WEIDONGWANG是张送根的大舅子 , GRACECHUMANKWOK是公司员工 。 前三名委托代持由于未开通新三板账户 , 后两者为美国国籍 , 上述五人的股份均来自于汪丽慧名下的股份受让所得 。
实际上 , 这种代持行为是违规的 。 一个常见的现象是 , 企业不管是首发上市 , 还是登陆新三板 , 经常会遇到股权代持的问题 , 不但涉及到公司股权是否明晰的问题 , 而且日后也可能引起很多利益纠纷和法律纠纷 , 因此 , 目前上市规则以及新三板挂牌规则中都要求对股权代持进行清理 。
颇为尴尬的是 , 上述代持行为就引发了纠纷 , 招股书显示 , 汪丽慧、王永、徐中兴、张加华、WEIDONGWANG、GRACECHUMANKWOK均与吴旗对簿公堂 , 均要求对其股份进行还原并向法院申请了对吴旗的财产保全 。
经法院裁定 , 部分人员股权进行了还原外 , 汪丽慧向吴旗提起的股份确权仍处于诉讼中 , 截至招股书签署日 , 还未开庭 。
另外 , 因吴旗与光大证券股份有限公司融资融券交易纠纷一案 , 上海市静安区人民法院于2019年7月10日向公司股份登记机构北京股权登记管理中心有限公司发出(2018)沪0106民初8033号《协助执行通知书》 , 要求其协助轮候查封吴旗持有公司的13,858,400股股份 。