量化对冲基金跑赢沪指！AI替代基金经理的时代来了？( 四 ) 随着近期疫新冠肺炎疫情影响

不过， 2018年圣诞节前夕的价格暴跌成了"大型翻车现场" 。 AIEQ买了Nets APP和New Relic ，这可能是AIEQ"看新闻"看多了，用买入行为回应人们对于云计算的热情。这两只股票大跌了，大幅度影响了AIEQ的业绩。
但是，创始人卡图阿则表示没关系，神经网络从错误中学习。进入2019年， AI好像找到了感觉， AIEQ震荡攀升。不过，《每日经济新闻》采访人员将其与标准普尔指数对比，可以看出，标普明显要走得更强。据福布斯报道， "目前， EquBot管理的投资只有1.2亿美元。它会否成功，要下结论还为时尚早。 "
据公开资料， 2019年3月，高盛推出5只新ETF ，完全依赖机器交易和AI算法，摆脱人为主动控制。艺术和投资是人类智慧最强的领地，一旦人工智能在投资领域算法取得突破，那或许意味着基金经理的饭碗有可能被砸。
在量化投资者眼里，买什么股票？什么时候买？都是一个数学工程问题。而量化投资代表人物是詹姆斯·西蒙斯，他被认为是唯一可以战胜巴菲特的人。

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詹姆斯·西蒙斯
詹姆斯·西蒙斯是数学家，对冲基金经理。在他从事投资前还有个小插曲，西蒙斯29岁前曾经为军方服务，工作是破译密码。可以由于他“嘴巴大” ，后来被开除了，然后这个世界就多了一个伟大的投资家。
作为数学家，他的研究成果被命名为“陈氏-西蒙斯定理” ，这是一个与我国著名数学家陈省身共同研究的成果。
作为基金经理，在1989~2009年间，詹姆斯·西蒙斯管理的大奖章基金平均年回报率高达35% ，较同期标普500指数年均回报率高20多个百分点，比“金融大鳄”索罗斯和“股神”巴菲特的操盘表现都高出10余个百分点。西蒙斯15年间，从未缺席过《阿尔法》财经杂志全球基金经理排名，并一直名列前茅，期间赚了235亿美元。
1978年，西蒙斯成立了一只名为林姆若伊的基金。
据传说，刚刚成立林姆若伊基金时，他也是个主观交易者，研究基本面。但是，很快他就发现这法子不灵，然后他用最精通的数学工程解决投资问题，这一次他大获成功。
1988年3月，大奖章基金正式设立，取代了林姆若伊基金。西蒙斯完全停止了基本面分析，变成了一个彻底的、依靠模型的量化投资者。截至1999年12月，共获得的纯回报率是2478.6% ，在同一时期的基金中排名首位，超过位于第二的索罗斯的量子基金整整一倍之多，而同期的标准普尔指数的涨幅只有9.6% 。
采访人员手记：炒股，你的交易对手是谁？
一次例行的采访，不小心推开了量化投资的大门，发现资本市场还有这样一群人，他们研究影响市场的因子，设计交易的策略，通过云服务器下单，悄无声息。今日，通过程序执行产生的成交量，在美股占80% ，在A股占到了四分之一。
跨界、颠覆性创新，正在资本市场发生。数学家、IT精英、程序员组成的另类投资军团正跨界而来。 “门口的野蛮人”带着AI这个新式武器，正试图破解市场波动的密码，这是一场降维打击，对基金经理们，警报已经拉响。
量化出现以前，投资是艺术，靠灵感，靠悟性，靠对人性的理解取胜，还是定性的范畴。
量化出现以后，投资是技术，靠因子，靠策略，靠人工智能，开始演变成数学工程问题。
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这是人类智慧的短板，正是人工智能的长处， “量化投资+AI”正颠覆游戏规则，何以求存？