量化对冲基金跑赢沪指！AI替代基金经理的时代来了？( 三 ) 随着近期疫新冠肺炎疫情影响

在量化对冲基金审批开闸的背景下， “数学家+IT精英”的跨界型正在走来。这是一群用云服务器交易的人，在他们眼中投资问题就是个数学工程问题。寻找靠谱的因子，把原因（X）和结果（Y）进行关联，建立数学模型对价格进行预测，量化交易工作可以形象地被称为“破解资本市场波动的密码” 。
“AI+量化”在投资上是否能超越人类？
如何让电脑学会从一堆西瓜中挑选一个好西瓜？
另在一个午后的阳光中，《每日经济新闻》采访人员在采访中想要理解AI如何选择股票，某科技高级策略工程师李先生用挑西瓜举例。
李工程师，语速很快，声音不高，带有典型的IT男气质，和采访人员接触过的金融圈人士明显不同，这是一个理工男，程序员，也是个周六都在公司上班的人……
“先把西瓜分两堆，第一堆切开，寻找各种特征和西瓜好坏的关系，比如，颜色、大小、形状、敲起来的声音、纹理……这些是影响西瓜品质的影响因素，称为因子。总结因子和西瓜好坏的关系，就是建立X和Y的函数关系，或者叫因果关系，简单地说就是找规律，赋予每个影响因素一定的权重。这个过程就叫机器学习，最后会形成一个挑选的策略，然后在剩下的一堆里面挑出好西瓜。 ”
不过，《每日经济新闻》采访人员的问题更为简单直接：“未来几天会涨的股票给我来几只。 ”当程序运行起来，几分钟后，采访人员看到了几只股票的名称、代码和买卖方向。
“就这几只？不需要继续分析直接无脑买入？靠谱吗？”采访人员心中默默地问，出于礼貌不好意思开口，只能淡定地点头。
“这是我第一次看到自动筛选的股票，完全不需要我干预和动脑筋，太神奇了！”采访人员此刻就是个投资小白。
采访人员看到一长串数据，这个策略的累计收益率是157.30% ，开始时间为2018年8月28日。近1周收益率-1.65% ，近1月收益率2.36% ，近6月收益率19.61% ，近1年收益率121.57% ，年化收益率63.40% ，最大回撤15.23% ，夏普比率1.69……
这是采访人员第一次接触真正的量化策略，一直以来，采访人员误认为量化交易就是程序化交易的另外一种说法，但是这个观念在采访之初就被梁举纠正了， “这只能算是专家系统” 。
量化投资包括：量化选股、量化择时……与价值投资、技术分析、指数投资有什么区别？从下面的关系图可以一目了然。

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用AI量化是不是很复杂？“还记得刚才说的挑选西瓜吗？这只是算法的一种。 ”李工程师表示。
创建一个量化模型总共只需要七步：
第一步：设置训练集、测试集数据范围
第二步：定目标
第三步：找因子
第四步：数据连接+缺失数据处理
第五步：模型训练+股票预测
第六步：回测
第七步：查看、分析结果
量化投资历史：世上首只AI基金和“大神”
“计算机认识猫咪，但是能不能认出一只物有所值的股票？”在美国，一个名叫奇达南达·卡图阿（Chidananda Khatua）的人问了个这样的问题。
几年以前，在商学院参加对冲基金讲座时，奇达南达·卡图阿突然有了灵感。如果能够把年报和新闻文章中凌乱的信息和精准的财务数据结合起来，就会产生威力巨大的成果。
2017年，全球首只号称使用人工智能选股的基金AI Powered Equity ETF （以下简称AIEQ）在美国出现。奇达南达·卡图阿创办了家公司叫EquBot ， AIEQ这只基金管理人就是这家公司。
EquBot公司位于旧金山，员工很少，在印度班加罗尔还有17位程序员和统计员。福布斯杂志说：“该系统每天输入130万条文本，包括新闻、博文、社交媒体发帖、美国证交委文件。 IBM沃森系统将语言消化吸收，选择知识点，输入一个100万节点的知识图谱。每个待连结的节点可能代表一家公司（共1.5万家）、一个关键词（例如FDA）、一个经济因素（例如石油价格）。要将其连结起来，可能的箭头数不胜数。计算机利用模拟大脑神经元连接的神经网络进行试错，从而对具有重要性的箭头赋予权重。接着，系统继续摸索输入数据中的哪些波动会在一周、一个月或者一年后影响股价。一天在忙的时候， EquBot的计算量为500万亿次。 ”
AIEQ成立的第一年业绩可圈可点， 2018年10月18日， AIEQ收益率为11.81% ，跑赢标普500和罗素200指数。 2018年，彭博的数据分析称， AIEQ击败87%以上的主动管理型基金经理。