#阿里巴巴#阿里加码本地生活，外卖减佣的“迷雾阵”( 二 ) 饿了么|支付宝|营收|第三方支付

如果真的要求饿了么给所有商户降低5%的佣金，这部分成本将会对阿里财报造成怎样的影响，又是否是阿里所愿意看到的，我们不妨简单算一笔账。
一般来说，佣金会占到外卖整体收入的8成左右。在阿里公布的2020财年第三季度(自然年2019年第四季度)财报显示，阿里本地生活服务(饿了么口碑)营收75.84亿元，同比增长47% 。按照佣金占比8成计算，那么饿了么口碑单个季度的佣金收入会在60亿元左右。
假设饿了么向商家收取的佣金为20% ，如果按其所称在全国降低佣金3-5% ，则相当于佣金收入直接减少了四分之一。如果在饿了么75亿营收基础上，扣去减佣导致的损失15亿元，那么去年Q4单个季度饿了么口碑营收也才60亿元，环比上一个季度68.35亿甚至还出现下降。
不仅如此，即便在不减佣的情况，饿了么就已经拖累了阿里整体财报， 2019财年第四季度财报及2019财年业绩显示，口碑饿了么与大文娱亏损相当，成了业绩的“沉重包袱” 。减佣导致成本增加，无疑会进一步拖累阿里整体营收，让本就增速放缓的财务数据更加难看。
而饿了么在阿里生态中，将因为减佣难以摆脱一直被输血续命的尴尬境地，更不要去谈更大发展空间了。
因此，从阿里整体利益角度来看，饿了么此次高调减佣很大可能只是一种宣传策略，如果真的严格兑现，减佣所产生的资金成本无疑会加重阿里负担；而如果不能兑现，就是为了吸引资本市场而做的宣传“造势” ，无疑将会陷入“出尔反尔”的窘境。
这是一个很难破解的困局。最关键的，因为补贴而留住用户和因为产品力留住用户，很明显是后者更为靠谱。减佣策略其实并不高明，如何提高产品力才是王道。基因悖论：流量末端与场景打通的困局
除了佣金，阿里本地生活今年主攻的最大利器是支付宝。支付宝定位改变后，王磊对外称， “本地生活商家可以说是支付宝改版最大的受益者，饿了么口碑流量会有显著提升，但这只是第一步” 。
确如王磊所言，在阿里下定决心调动阿里系的全部资源来打造本地生活服务后，其带给饿了么的不再单单是流量支撑，流量打通背后，很有可能是数据、产品、运营、配送的打通。这和阿里近些年来主推大文娱、搭建新零售的思路如出一辙。
不过当生态协同带给饿了么无限商业畅想的同时，一个多年前就横亘在阿里面前的问题再次出现，处于流量末端的支付宝真的有输出能力吗？真的能够盘活这么大一个本地生活服务的摊子吗？毕竟当年即使拥有阿里在移动端的两大利刃支付宝和手机淘宝齐上阵，加上免佣金的“大旗” ，口碑也终究败落下来。
根源仍在于支付宝的工具属性。这么多年来，支付宝的用户流量首屈一指，可用户使用时长难以企及其它同等体量的产品，这是因为用户进入支付宝更多的是单纯满足支付需求。如今阿里把整个本地生活服务搬到支付宝内，可只要这一需求起点和用户习惯无法改变，就很难和外卖、酒旅、文娱、生鲜及配送的消费场景实现无缝连接。
归根结底，这背后的商业逻辑很难成立。一般来讲，正常的用户习惯是遵循从消费需求产生到消费选择再到最后消费交易的正向路径，平台往往也遵循着这种路径前后打通。比如外卖，平台先用巨额补贴改变了消费选择的习惯，才有能力铺设自己的交易方式，形成完整的闭环。
而在阿里的本地生活服务场景中，想让支付宝的末端流量驱动用户向前端走，这实际上是反向的。我们看到除了支付场景衍生出的需求，近些年来支付宝试图摆脱工具属性的尝试几乎无一例外地受到了重挫。这次其产品定位的改变，与其说是阿里重新整合本地生活服务，还不如说是借饿了么之力让支付宝实现从工具到平台突破。
所以说，如果阿里的这一步能够成功，最大的受益者不是饿了么，而是支付宝。只是从工具到平台的转型，时至今日好像也没有成功案例。支付宝是强大工具属性产品，这种强大造就了它，却也是转型最大的挑战。