数据宝@金融市场遭“历史级重创”，六大产业影响解读：国产替代加速，政策利好加码，机构挖掘投资机遇，告急！全球确诊破37万( 三 ) 全球新冠肺炎确诊病例突破37万例

意法半导体已与工会达成协议，减少其法国工厂产能的50% 。意法晶圆厂关闭，产品不能按时交货，订单面临流失风险。国内目前疫情已经得到缓解，工厂产能恢复。国外疫情加剧和国内疫情缓解，给国内厂商带来了供应链重塑的机会，国产替代有望进一步加速。建议关注兆易创新、华润微、闻泰科技。
此外，大基金二期预计月底开始实质投资，各大机构看好其对半导体行业带来的机遇。东吴证券认为，大基金二期规模超2000亿，撬动的社会资金规模在6000亿元左右。大基金二期重点扶持设备和材料国产化，将对包括刻蚀机、薄膜设备、测试设备、清洗设备等领域已有布局的企业提供强有力的支持，龙头企业将显著受益。建议重点关注晶盛机电、北方华创、长川科技、精测电子、至纯科技等。
开源证券认为，以全球半导体材料占半导体行业总产值11%的比例测算，大基金二期对材料领域的直接投资额将达226亿元，叠加大基金的撬动效应，国内半导体材料行业将迎来新一轮资金支持。推荐关注雅克科技、飞凯材料、昊华科技、巨化股份、彤程新材等。
工程机械：行业蓄力上行
2020年2月全国主要企业挖掘机销量同比下滑50.5% 。其中国内市场销量同比下滑60% ，出口销量同比增加62.5% 。受疫情影响，基建下游相关工程开工不足，一季度销售下滑符合预期。
从过往年份来看，节后开工的3个月是全年销量高点，一般可以占到全年销量的40% ，机构认为疫情对于挖掘机全年销量影响较小，年内影响主要在于将销售旺季后移了1-2个月，后续疫情下政策组合力度或加大，专项债催化下基建地产投资有望保持强韧，叠加疫情结束后迎来的返工浪潮，预计需求将于二季度释放，全年增长仍乐观。

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自主品牌挖掘机的崛起是最近十余年行业变化的重要趋势， 2009年国产品牌行业占比仅有25.87% ，目前国产挖掘机占比约60% 。受疫情扩散影响，国产挖掘机品牌未来市占率有望继续提升。龙头主机厂和零部件企业的复工情况好于行业平均水平，有望率先受益。 2020年2月，三一、徐工、卡特彼勒销量下滑幅度低于行业，龙头份额进一步聚焦。
东吴证券重点推荐三一重工、恒立液压、中联重科、柳工。
面板：产能向国内转移，利好材料厂商
据AVC预测，假设全球5-6月疫情扩散基本得到控制， 2020年下半年随着疫情结束以及需求进入传统旺季，预计出货量出现回升。预计2020年全球显示器面板出货量下滑5% ，中国地区出货增速好于全球平均增速，预计出货量同比下滑1% 。
由于链主要集中于中国大陆， 2020年一季度疫情对显示面板后段模组、整机价格产能造成影响，具体表现为二月缺工，三月缺料，短期产能下滑成为影响面板价格的主导因素。二季度起疫情对后续需求端的影响，将逐步成为价格的主导因素，需持续关注。

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方正证券认为，受疫情影响，韩国厂商产能利用率降低。我国面板厂商由于毛利率相对较低，降负荷生产可能性不大，且疫情已在国内得到控制，国内产能开工率较高，国产厂商成本端优势明显，全球面板产能有望向国内转移，同时利好国产上游原材料厂商。 LCD国产厂商对韩厂产能替代的长期逻辑不变，对于国产面板龙头企业经营情况不宜过度悲观。推荐京东方A、TCL科技、彩虹股份。
汽车：政策加大扶持力度
受疫情的影响，今年汽车产销降幅明显。根据中汽协发布数据， 1-2月汽车产销分别完成204.8万辆和223.8万辆，同比分别下降45.8%和42% 。其中二月汽车销量同比下滑79.1%,创下近十年2月销量的历史新低。疫情对行业的影响主要有需求端不振、企业生产进度受阻、出口遇困境三个方面。 3月起随着企业逐步复工复产，行业产销已有所好转。