数据宝@金融市场遭“历史级重创”，六大产业影响解读：国产替代加速，政策利好加码，机构挖掘投资机遇，告急！全球确诊破37万全球新冠肺炎确诊病例突破37万例

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全球新冠肺炎确诊病例突破37万例，疫情在海外加速蔓延之势不减。疫情影响下，国际经济活动遭遇重击，金融市场动荡加剧，欧美国家和新兴市场的股市已平均下降30% 。
全球危机之下，国内产业链亦难独善其身，不少行业将面临重新洗牌。从产销数据、产业链地位、政策利好、机构观点等角度出发，哪些行业受到疫情直接冲击？哪些行业的生态将会发生变革？又有哪些行业将会迎来全新发展机遇？
消费：25年来最大重创，有望触底反弹
疫情使得消费行业遭遇重创。国家统计局发布的数据显示， 2020年1-2月社会消费品零售总额52130亿元，同比下降20.5% ，这是自1995年以来社零增速首次出现同比下滑，在此之前，除2003年5月受非典影响社零增速曾降至4.3%外，其余月份社零增速均在5%以上。
兴业证券认为，由于3月份全国陆续复工复产，消费增速较1-2月将显著抬升，但由于社会活动并未完全解禁、消费情绪以及海外疫情的爆发影响，估计3月份社零总额较同期仍为下滑。分板块来看，食品增速仍会保持高位，化妆品增速显著改善，而服装、金银珠宝、家具、家电等品类的复苏仍需时间。

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（1）食品饮料韧性强，估值修复至近四年均值之下
必选消费受疫情冲击最小，避险属性强。 2020年1-2月，限额以上企业饮料类零售总额同比增长3.1% ，增速相对去年同期回落4.9个百分点；粮油、食品类零售总额同比增长9.7% ，增速与去年同期大体相当，未受疫情冲击。
3月股市进入调整期以来，食品饮料板块整体回调幅度较大。截至当前，申万食品饮料指数今年已下跌14.58% ，跑输上证指数，在各行业中排名倒数。这与食品饮料行业去年涨幅过大，累积的风险较高有关。 2019年食品饮料指数全年上涨72.87% ，表现仅次于电子板块。当前食品饮料行业动态市盈率为28.1倍，低于近四年市盈率均值30.53倍。

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中泰证券认为， 2015-2019年是食品饮料的大年，核心逻辑在于消费升级以及品牌集中。目前大逻辑依旧，未来3-5年核心品牌依旧有望保持较快的增长，疫情之后有望迎来品牌的加速集中。大周期向好的背景下，小周期波动无需恐惧。
（2）酒店两个月损失超六百亿营业额，机构看好触底反弹
餐饮酒店是受新冠肺炎疫情影响的重灾区。 2020年1-2月份，全国餐饮收入4194亿元，同比断崖式下降43.1% 。另据中国饭店协会发布的报告数据显示， 2020年前两个月酒店和民宿类等住宿企业营业额损失超过670亿元。仅2月份，中高端酒店平均营收同比降幅86% ，中低端酒店平均营收同比降幅92% 。
近期发改委等23部门印发《关于促进消费扩容提质加快形成强大国内市场的实施意见》，从围绕改善消费环境、破除制约消费的体制机制障碍、提升消费领域治理水平等多方面提出19条硬举措，另外安徽、南京、江西、宁波等省市也出台措施促进餐饮消费。如吉林、安徽、江西省商务厅发布倡议书，倡导领导干部带头开展餐饮消费，提振餐饮企业发展信心；南京市投放七大类消费券，其中餐饮消费券总额2000万元，逐步将疫情期间被抑制的消费需求释放出来。消费复苏有了更多政策支持。
太平洋证券重点看好酒店行业的触底反弹。 2019年酒店行业处于下行周期， 2019年底随着经济数据的边际改善，周期已经基本见底，疫情结束后，周期底+疫情底，酒店行业有可能是行业内弹性最大的品种。疫情结束至出行意愿恢复期是板块布局的最佳时点，重点看好宋城演艺、中国国旅、锦江酒店、科锐国际。