市场分析可以从哪些方面切入市场分析从哪些方面开展( 二 ) _知识分享

2020年中国大宗商品市场规模细分占比情况

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资料来源：公开资料整理
五、大宗商品供应链市场竞争格局
从全球市场竞争来看，全球金属及能源化工巨头包括嘉能可（Glencore）、托克（Trafigurre）、维多（Vitol）等；农产品巨头为四大粮商ADM、邦吉（Bunge）、嘉吉（Cargill）、路易达孚（LouisDreyfus）。其中，嘉能可、托克、维多等金属及能源化工巨头的营收规模超1万亿人民币，而四大粮商收入规模均在2000亿元以上。国内企业建发股份、物产中大、厦门国贸、厦门象屿的业务既有金属、能源，也有农产品，这些企业2021年的收入体量大约在5000亿元左右，和全球巨头体量相比，仍有数倍成长空间。
2021年全球头部大宗商品供应链企业营收情况

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注：美元：人民币按6.7:1换算。
资料来源：公开资料整理
我国大宗供应链行业格局分散，龙头企业市占率在2%左右，但是近年来行业集中度提升明显，龙头企业持续成长。据统计，2016至2021年，我国CR4市占率由1.21%快速提升至约5.5% 。其中建发股份、物产中大、厦门国贸、厦门象屿市占率分别为1.77%/1.41%/1.16%/1.16% 。未来下游制造商或愈发重视供应商的一体化服务能力，厦门象屿等龙头企业能够提供贸易、物流、供应链金融等一站式服务的综合服务商，市场份额有望持续提升。
2016-2021年中国大宗商品供应链行业市场集中度

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资料来源：厦门象屿年报，华经产业研究院整理
六、大宗商品供应链行业未来发展趋势
1、新冠疫情频发考验供应链安全稳定，国家高度重视凸显行业重要性
2021年，新冠疫情在多地频繁发生，供应链的安全、稳定面临较大考验。2021年政府工作报告提出，要优化和稳定产业链供应链，增强产业链自主可控能力。近日，国务院发布关于“建立统一大市场”的意见，指出要“建设现代流通网络，大力发展多式联运，加快数字化建设，积极防范粮食、能源等重要产品供应短缺风险” 。大宗供应链行业重要性进一步凸显，迎来更广阔的的发展空间。
2、国际局势紧张加剧大宗商品价格波动，对风控能力提出更高要求
2021年，受地缘冲突加剧、国际局势紧张等影响，大宗商品价格波动加大。当前国际局势错综复杂，供应紧张的格局短期难以缓解，而美联储收紧货币政策的步伐依旧坚定，市场对持续加息乃至结束QE有较高预期。供应紧张叠加货币紧缩，未来大宗商品价格走势仍有较大不确定性。
头部供应链企业通过提高制造业企业客户占比、打造商品组合、完善风控体系、动态保证金管理、灵活结算方式、丰富对冲工具等手段，能够有效应对商品价格波动风险。
3、客户对综合服务需求日益提升，头部供应链企业更具竞争优势
我国制造业占全球比重连续多年稳居世界第一，催生了对大宗供应链服务的巨大需求。随着制造业企业日益专业化、规模化，客户由单纯追求“价格低廉”转变为更加注重整体供应链的“安全、效率”，进而对原辅材料组合供应、产成品快速分销、物流配送效率、环节成本优化、资金融通便捷、库存安全和周转效率提出更高要求。头部供应链企业通过整合各流通要素，为客户提供全程一站式服务，能够有效满足制造业企业核心诉求，更具竞争优势。
4、数智化助力产业升级，满足客户智能化服务需求
国务院发展研究中心指出，未来的全球供应链将呈现很多新的发展趋势，中国应利用好新技术革命带来的机会，提升在全球供应链中的地位。随着制造业企业日益专业化、规模化，客户由单纯追求“价格低廉”转变为更加注重整体供应链的“安全、效率”，亟需新的技术手段进行赋能。
云计算、大数据、人工智能、区块链等数字化技术蓬勃发展，逐步渗透到大宗供应链服务行业，在大宗供应链服务企业拓展增量市场、提高服务效率、升维业务模式方面扮演着越来越重要的角色。头部供应链企业有望依托海量的业务数据、庞大的客户资源、丰富的应用场景，率先实现数智化技术与业务经营的有效融合，抢占新的发展高地。
5、供应链金融加速发展，大宗供应链企业有望享受红利
2021年政府工作报告首次单独提及“创新供应链金融服务模式”，其在解决中小微企业融资问题和金融脱实向虚等方面的作用得到了国家层面的认可和扶持。我国供应链金融已进入快速发展阶段，区块链等金融科技的应用进一步加速了市场渗透率。据相关数据统计，2021年供应链金融市场规模增长至28.6万亿元，服务空间广阔。

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