华尔街是谁买的华尔街的大佬们买了什么东西 _知识分享

来源：港股解码
：毛婷
华尔街的多家巨型基金先后公布了截至2022年6月30日止的13F持仓公告，该公告主要反映其所持有的美股数量。
从资金规模最大的先锋领航（Vanguard）和贝莱德（Blackrock），到数千亿基金景顺（Invesco）和“股神”巴菲特的投资旗舰伯克希尔，再到国内投资者所熟悉的桥水和高瓴，6月末的持仓市值都无一例外地较2022年3月末低。
持股市值超万亿美元的大型机构先锋领航、贝莱德和道富银行，三大持仓全部一致，分别为苹果（AAPL.US）、微软（MSFT.US）和亚马逊（AMZN.US）。
市值处于三千亿美元档次的景顺，三大持仓分别为微软、苹果和谷歌（GOOG.US），而伯克希尔的最大持仓则为苹果，占了其投资组合40.76％。
从集中度来看，集中度最高的是伯克希尔，前十大持股占了其总持股量的87.51％，其次为高瓴，占了73.20％，桥水则为29.41％，先锋领航、贝莱德、道富银行、高盛集团以及景顺的分散性要好一点。
从换手率来看，换手最勤的是高瓴和桥水，其次为高盛和景顺，最不愿意动的是伯克希尔，虽然先锋领航的换手率也偏低，但其个股数量庞大，基数大，就算买卖多也显示不出来。反倒是股神的不操作更显示出真本领，伯克希尔持有的股份种类只有49只。

文章插图

大基金都买了什么？
万亿机构先锋领航和贝莱德，最大买入股份均为提供医疗健康解决方案的联合健康（UNH.US），以及个人护理龙头强生（JNJ.US）。千亿机构景顺也看好联合健康。
此外，道富银行、贝莱德和先锋领航都不约而同地看好制药公司，其中道富银行买入辉瑞（PFE.US），贝莱德买入默沙东（MRK.US）和辉瑞，先锋领航则看好默沙东和礼来（LLY.US）。
除了医疗保健和制药外，能源股也成了巨头们的心头好，道富银行看好电力公司新纪元能源，贝莱德、先锋领航和景顺都钟情油公司埃克森美孚（XOM.US），这与巴菲特持续增持雪佛龙（CVX.US）和西方石油（OXY.US）异曲同工，都看好油价的后市表现。

文章插图

大基金在卖什么？
见上表，大机构都大手笔减持大型科技股，其中苹果、特斯拉（TSLA.US）、谷歌、英伟达（NVDA.US）均在前五大卖出名单中。
股神巴菲特却反其道而行之，伯克希尔却在增持苹果，这又是为什么？
大型科技公司主要的收入来源为广告收入，受全球经济增长放缓所影响，广告商投放的资源有所萎缩，科技公司2022年第2季的广告营收增长都不甚理想，这是大基金不看好的一个原因。
见下图，苹果、微软、谷歌、亚马逊、英伟达五支市值最高的科技股在第2季累计下挫双位数，跑输美股三大指数标普、道指和纳指。
【华尔街是谁买的华尔街的大佬们买了什么东西】

文章插图

上述这些掌握巨量资金的机构投资者在第2季减持科技股，应是导致它们股价下挫的一个直接原因。有意思的是，下半年（即6月末）以来，这五大科技股已大幅反弹，并且超越三大指数的表现，继续领跑大市，巴菲特增持的苹果更大涨26.89％，或正体现出巴菲特在“别人恐慌时贪婪”的投资哲学。
伯克希尔买了什么？
秉承以往如非必要减少操作的习惯，伯克希尔在第2季的买卖活动相对来说没有大基金那么频繁，期内零建仓，清仓了公用电讯公司威瑞森（与景顺的加仓操作相反）和健康保健公司Royalty Pharma（RPRX.US），减持了合众银行（USB.US）、零售商克罗格（KR.US）、通用汽车（GM.US）和房地产信托公司Store Capital（STOR.US）。
同时，加仓了9只股票，包括已经占了其投资组合逾40％的苹果，并继续加仓油公司雪佛龙和西方石油，以及娱乐公司动视暴雪（ATVI.US）和派拉蒙环球（PARA.US）见下表。

文章插图

截至2022年6月30日，伯克希尔最大的持仓股为苹果，雪佛龙和西方石油也挤进了前七大持仓，显示出伯克希尔对于能源前景的看涨，另外金融股的持仓占比也较高，两大金融机构合起来的占比达到17.48％，消费品股可口可乐（KO.US）和卡夫亨氏（KHC.US）继续保有一席之地。

华尔街是谁买的 华尔街的大佬们买了什么东西

华尔街是谁买的华尔街的大佬们买了什么东西