挚文集团的价值等待回归 Q1营收超华尔街预期( 二 ) _知识分享

可以肯定的是，光靠复制LBS模式再添加其它功能并不是个完美的主意，因为用户需求已经变了。
data.ai发布的《2022 年移动市场报告》指出，2021年用户把70%的时间都花在了社交和照片视频应用上。新生代用户，尤其是Z世代以后的用户，对感官上的需求更强烈和直接。
原文出自：发迹号
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挚文集团旗下面向下沉市场的赫兹、对对两款APP，一个是语音社交，一个是视频社交，主打的就是不同的用户需求。
还有一个更符合玩法+Z世代习惯两条规则的产物，贴贴。通过霸屏的有趣互动方式，成功俘获了大批年轻用户的喜爱，频频在抖音等平台被“安利” 。社交产品就是这样，只要形式够吸引人，无论什么时候都有希望打出一张好牌。

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这也进一步验证我们关于玩法的论述，玩法+用户习惯=一款垂直的新产品。陌生人社交领域没有什么魔法，但确实有一些普适性很强的公式，可以很快搭建出商业模式。
2022年第一季度，挚文集团新APP收入同比增长184%，赫兹和对对在Q1实现单季度盈利。对对从2020年推出到现在，不到两年时间就盈亏平衡。
回到一开始的问题，陌生人社交会出现第二个陌陌吗？也许不会了，因为未来是细分需求的战争。但是，如果环境里从来没有出现过陌陌呢？海外就是这样的一片市场。
无论是Facebook、Tik Tok这样的巨头型产品，还是Likee等新秀，海外用户分地区来看具备不同的货币化特点，运用得当可以更迅速实现商业化。而国内的成功经验，复制过去就是一套天然的组合拳，再加点本地化运营，收获用户的速度会让人惊讶。
探探在印度尼西亚市场重启并取得基础成绩后，海外业务在第一季度实现盈利。过去六个月，探探印尼市场的用户规模增长了27%，而ARPU翻倍，收入翻了2.5倍。下一步，它要在亚洲复制印尼模式。
赤子城、欢聚集团的一些同类产品都用这样的打法取得了成功，比如发展中国家，非订阅模式更加友好。像中东等一些市场，有一部分用户付费意愿和能力都很强，雅乐科技就在那里开辟了主场。挚文集团面向中东和北非的应用，SoulChill，一季度用户数量和收入都在快速增长。
值得一提的是，挚文集团也在开发适合东南亚和南美市场的产品模式。新兴市场对社交应用的需求，一定程度上类似于陌陌和探探初创时期的国内市场，潜力不容忽视。
可见，海外市场一样是建立在洞察用户的基础上，只不过，它可以被更精准地概括成全球化+本地化。
陌生人社交，一切从用户出发，一切归于体验和货币化。
陌生人社交的价值在放大
巴菲特的老师，格雷厄姆说：“即使你拥有的企业可能有非常稳定的经济特性，市场先生的报价也会有各种可能。”
比如说中概股，长期业绩相对都比较好，但直到最近半个月才开始持续反弹。

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再比如说陌生人社交，虽然新产品一直在取得成就，但是市场的态度始终很冷静。对比之下，2015年左右的陌生人社交投融资热潮可能透支了一部分关注度，让市场先生自以为看懂了一切。
很显然，机会并没有消失。更重要的是，由于陌生人社交是从关系链+玩法出发，每当出现一些新的前沿技术或者概念，陌生人社交都能和它们融合交汇，擦出新的火花，比如区块链、元宇宙、Web3 。
这也就意味着，陌生人社交的形式一定不止于当下，未来无论是关系构建的方法、玩法，还是货币化手段，都是会渐进发展的。
要抓住这些趋势，也许只有两种标的可以投资，一种是二级市场的成熟公司，另一种是一级市场针对初创公司的风险投资。显不过，第二种方式的门槛有点过于高了。
第一种方式，虽然只有挚文集团一支标的，但是从一季度财报来看，挚文集团截至2022年3月31日，持有现金、现金等价物、短期存款、长期存款、短期限制性现金和长期限制性现金共计155.966亿元人民币。它正巧有能力“代替”感兴趣的投资者，向其它前沿优质公司出手。
这既是一种防御的安全边际，也是进攻能力的象征。基本盘可以负责“稳”，新业务有序地“进” 。