什么行业挣钱,3个行业挣钱?

对于绝大部分投资者来说,大消费和医药行业是最容易赚钱的 。这是结论 。
投资者刚入市的时候,喜欢刺激,一个月抓不住一个涨停板,就觉得亏了,就觉得跑输大盘了 。行情但凡一好,就又会遍地股神,翻倍或者翻几倍的,比比皆是 。
投资者感受到的是遍地机会,但如果统计账户五年或者十年以后,账户增长了多少,数据又非常惨淡 。经常在河边走,谁还没有赚过钱呢?不管是极其快的钱还是莫名其妙就赚到的钱 。可时间拉长了,为什么这些钱没能积攒下来?这次赚到钱了,下次钱又亏了,赚赚亏亏很多次之后,发现几乎没有增长,甚至跑不赢通胀,甚至整体亏损 。
究其缘由,最根本的原因就在于回撤导致的复利损伤 。所谓回撤,就是这次赚钱了,一把30%,下次又亏钱了,一把30%,整体一算并不是回到本金,而是本金又亏了一些,本金只剩下原来的91%了 。如果不能持续复利,中间总是有回撤,就挣不到太多钱 。

什么行业挣钱,3个行业挣钱?

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第一个组合很平淡,每年收益率增长30% 。第二个组合,好的年份收益率很高,50%到70%,5年里有两年有回撤,回撤幅度也不大,一年回撤10%,另一年回撤20% 。第三个组合,五年中仅有一年亏损,亏损幅度也只有20%,其他年份收益率一年5%算是保本,其余三年都很高 。
但事实上,第一个组合的收益率,明显的要高于第二个组合,而且还高于第三个组合的收益率 。
什么行业挣钱,3个行业挣钱?

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所以,回撤对组合有重大的伤害,严重影响复利的积累 。这有点像蚂蚁爬墙,爬一段掉下来了,接着往上爬结果没多久又掉下来了 。如果算累计爬的距离的话,可能已经爬出很远很远,但就有效距离来看,蚂蚁爬了很多次,不断爬不断掉,最后还是在原点 。蚂蚁爬墙和财富的积累很相似,关键要控制回撤,让复利能够发挥效力 。
第二个原因是追涨杀跌 。所谓追涨杀跌是涨了追进去,跌了砍出去,只需要反复几次,资金就没有了 。这里面涉及一个原因,跌的时候你敢扛吗?干不止损吗?如果你真的敢扛、敢不止损,中国股市分分钟较你怎么做人,12年过去了,中国远洋(现改名中远海空)的股价仍然只是07年高点的十分之一;去年各种腰斩再腰斩的股票更是比比皆是;至于爆雷的神雾环保、康得新、乐视网等股票,来不及斩仓的肠子都悔青了 。但肉总是有限的,反复割肉几次就元气大伤 。而且经常会出现前脚割完肉,股价后脚就涨起来的情况 。
第三个原因是仓位 。绝大多多数投资者仓位的分配上,上涨的时候仓位越加越重,跌的时候仓位越减越轻 。低位区没有筹码,高位区筹码很重 。这种仓位的反向配置,大大损伤了收益率 。你要问为什么很多操作会这样,答案在我们每个投资者脑中 。下跌的时候为了控制风险,所以减仓,低位区不断的往外扔筹码,而且短期看都是对的;上涨的时候为了追上指数,为了赚更多,必须不断加仓直到满仓干 。低位不敢上仓位,是盈利水平不行的重要原因 。
客观的说,上面三个因素,导致很多投资者的收益率受到严重的损伤 。
那么这些问题有解吗?当然有 。
解决这个问题首先需要投资者心态放平和,投资者需要对一年百分之二三十收益率满意,而不是想着自己每周都能抓一个涨停板 。如果投资者愿意慢着变富的话,很多问题就很好解决了 。经过筛选和考验的消费股和医药股,能够实现投资者的收益预期 。
消费股和医药股有几个明显的特征 。一是相关公司有品牌优势或者比较高的护城河,业绩能够稳健增长 。这些公司往往能很多年保持百分之一二十到二三十的增长 。二是消费股和医药股,现金流很好,应收账款很少,负债率很低,这意味着这些公司的经营很稳健,不太容易爆雷和猝死 。三是消费股和医药股的估值中枢相对稳定,估值上限和下限差距不会太夸张 。
这些特征导致持有消费股和医药股的时候,投资者大概率能知道底限在什么地方 。所谓底限,就是公司的估值大致在哪个区间(估值跌到多少可能就不会再跌了),公司的业绩大概在哪个区间(增长的最低值或者业绩下降的最大值),公司有没有猝死和破产的可能(财务是否稳健、业务模式是不是容易出问题) 。
一个公司的股价=估值(市盈率)*每股净利润