环球基金定投可靠吗（基金长期定投骗局） _基金

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视频请看下面链接：
基金定投是骗局？三条底层逻辑告诉你
每当股市、基金登上热榜和头条，关于定投的介绍就变着花样的往外钻， “稳赚不赔” ， “微笑曲线” ， “轻松月入过万”这种词都蹭着热点而来。我相信你，对于定投或多或少也有一些了解，我们正式开始前，大家可以思考一下，你真的了解定投吗？

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定投是发家致富的懒人神器吗？

基金定投到底是不是骗局？

接下来我将用六分钟时间，让大家彻底看清基金定投。

一、定投的本质是什么

要弄清定投到底能不能赚钱，首先要清楚的它的本质。

定投，就是定期定额的投资。

比如你每天（定期）都会花10两银子（定额）去武大家买炊饼。

第一天，炊饼价格是2两，你买了5个。第二天，炊饼降价到1两，你买了10个。

现在你一共花了20两，买了15个炊饼。
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第三天，当炊饼价格涨回到2两，你把炊饼卖掉，收入就是（15*2=）30两，跟投入的20两相比，赚了10两。

Day 1
Day 2
Day 3
投资
10两
10两

价格
2两
1两
2两
购买
5个
10个
卖出15个

投资20两
收入30两

赚10两

虽然炊饼价格和初始是一样的，但因为你通过定投的方式降低了成本，从而赚到了钱。

基金定投，就是承认无法知道市场底部在哪里，因此在基金的下跌过程中，通过分批投资降低成本，分散选时风险，从而在基金上涨时更容易赚到钱。

“微笑曲线”说的就是这个意思。

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不过网上关于基金定投的介绍通常都比较简单，好像不管是谁，只要无脑定投就能赚钱，却往往忽视了定投的三个重点：

（1）一只优秀的基金

首先是需要选到一只优秀的基金。不管你怎样定投摊低成本，只有基金未来能够上涨，你才能赚到钱，如果基金一直在下跌，巴菲特也赚不到钱。

所以基金定投，首先你需要一只优秀的基金。

（2）一份自信的坚持

二是一份自信的坚持。基金定投就是要用规则来对抗追涨杀跌的人性弱点，如果你在基金的下跌过程中耐不住寂寞，管不住双手，就很可能会在低点割肉黯然离场。

所以当你选好定投的基金之后，只要你选择它的逻辑没有变，你就需要坚持定投，不要在意一时的得失。

（3）一个止盈的方法

最后是一个止盈的方法。

当你选择的基金和坚持为你带来了可观的收益时，你需要一个合理的卖出时机，把收益真正变成自己的盈利。（卖出获利）

因为无论你的基金涨势多么汹涌，如果不卖，账面上的红字永远都是“浮动盈利” ，而没有真正的进入你的口袋。

这三点当中，想要锻炼耐心和定力你需要去少林寺，而我会跟大家说清楚另外两点。

二、选出优秀的基金

如何选择指数基金以及主动型基金，之前的视频里介绍过，大家没看过可以回去补下课，这期主要讲一下指数基金和主动型基金的选择。

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介于指数基金和主动型基金之间，还有指数增强型基金，但增强型基金基金经理操作空间比较小，很难大幅跑赢指数，而且稍有不慎还可能会被指数追上。与其冒这种风险，不如定投其他两类划算。

下面我们来看一组数据，这是主动型基金和指数型基金的年度业绩对比。

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可以发现，主动型基金的表现在绝大多数时间都要比指数基金要好，在国内投资主动型基金会有更多的盈利机会。

但这只是个总的统计，主动型基金最考验基金经理的个人能力，并不是所有主动型基金都一定有优秀的表现。

同时定投主动型基金对你自己也是个考验，你可能很难完全信任一个基金经理，经常会怀疑他是不是脑子有泡，从而无法坚持投资。

但指数基金则不同，它的上涨是由经济和行业发展趋势决定的，几乎不受基金经理的能力影响。

三、定投的止盈方法

最后一部分，基金定投如何止盈。

很多人可能都有这样的经历，明明赚了20%、50%甚至更多，但是因为没能及时卖出，最后账户又从红转了绿。

那么赚的钱为什么会亏掉？账面上的盈利只是纸上富贵，你只有把基金卖掉，这些盈利才能真正进入你的口袋。

定投中的坚持讲的是在基金下跌过程中坚持定投降低成本，而不是在已经有了盈利之后继续迷茫前行，直到基金的下跌吞噬了你的盈利。

这里先跟大家讲一个最简单，也是最容易理解的方法——最大回撤法。

第一步，设置一个止盈信号线，比如50% ，当你的收益率低于这条线时，不要止盈，当收益超过这条线时才考虑止盈，以防你刚有一点点盈利就把基金卖掉。

第二步，设置一个最大回撤线，比如10% 。当收益率超过止盈信号线之后，一旦基金净值或者指数点位的最大回撤达到这个线，就卖出基金锁定收益。

止盈信号线和最大回撤线的设置，需要大家根据自己的情况判断。止盈信号线的高低取决于你对收益的预期，设置的过高，会让你错过一些小牛市，而最大回撤线设置的过低，容易让你错失之后更大的牛市。投资中应该时刻谨记，风险和收益是同在的。

当然，止盈的方法还有很多，后续的止盈止损篇会进一步介绍。

综上所述，基金定投是一个降低选时风险、获取平均水平收益的方法，定投并不是骗局，但它同样也不是轻松致富的懒人神器。要想通过定投赚钱，你需要一只好基，一份坚持，以及及时把盈利装进口袋的策略。（止盈策略）

只有做好这些，定投才会成为一柄赚钱利器。

好了，看到这里，相信大家对基金定投应该有了更多的认识，关于本期内容，我已经为大家准备好了笔记，领取方式会放在评论区。

另外基金系列不知不觉已经做到了第4期，后续6期会继续更新关于基金估值、基金止盈方法等方面，大家如果感兴趣记得关注一波，祝大家少踩坑，多赚钱，下期见。

参考资料：
1. All about Index Funds ， Richard A. Ferri
2. Common Sense on Mutual Funds ， John C. Bogle
3. The Little Book of Common Sense Investing ， John C. Bogle
4. 聪明的投资者，本杰明·格雷厄姆
5. 懒人投资新姿势：基金定投，深交所
6. 基金丨定投讲座系列，深交所
7. 投资者入市手册(基金篇) ，深交所
8. 基金定投：从入门到进阶，唐军
9. 基金定投：让财富滚雪球，老罗
10. 指数基金投资从入门到精通，老罗
11. 主动型基金VS被动指数基金究竟该怎么选？南方基金
12. 中国主动/被动晴雨表报告，晨星基金

仅供投资者参考，不构成投资建议