基金定投选什么基金好（基金定投好吗） _定投

关于基金定投，就是定期，比如说每周、每月以一个固定的金额投资到某个指定的开放式基金里。
但基金定投的基础到底是什么？靠不靠谱？该怎么操作呢？我们就一起来看看关于基金定投的问题。

一、定投该投吗？
越是震荡的市场和资产，越适合定投。
1.先来说说，基金定投到底靠不靠谱。

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我们来做个小测试，假如从2018年5月初开始，我们每个月定投5000元到一个基金，一直到2021年6月，也就是连续定投三年，36个月之后赎回，一共投了本金18万元；(不考虑时间成本)
还有一种投资方法，就是在2018年5月初一次性将这18万块钱投到同样的基金里，也是持有36个月。

2.哪个方法的收益会更高？
我选了市场上最常见的几个定投标的，一起来看看相应的收益率：
1、沪深300指数基金。定投的收益是38.30%,单笔买入的收益是40.03%,两种方法差距不大；
2、创业板指数基金。定投是75.41%,单笔买入是36.02%,定投高出约40%,定投胜；
3、张坤的易方达中小盘基金。定投是93.73%,单笔买入则是114.44%,比定投高约20%,单笔买入胜；
4、一个行业指数,中证白酒指数基金。定投是146.99%,单笔买入则是191.70%,比定投高,而且差距更夸张,近50%,买笔买入胜。

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数据统计区间为2018年6月15日至2021年5月16日
这就麻烦了，四个投资标的，结果不尽相同，那定投到底该不该投？
你发现了吗？过去3年，这四个标的本身的收益区别也非常大，创业板和白酒指数涨幅巨大，但是沪深300和易方达中小盘的表现就相对平庸。也就是说，如果投资标的表现不是那么好，那么定投就有优势；如果投资标的表现优异，定投反而是拖累。

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数据来源于通达信，截止2021年5月16日
为什么会这样呢?这就要回到定投的本质。
对于任何一个金融资产的价格，都是上下波动的，不是一条直线，对于非专业的普通投资者而言，就特别容易买在高点，卖在低点，当了韭菜。
择时其实是一个很难的事情，想要在市场中准确地踩点入市，比空手接白刃难多了。那定投干了件什么事呢？就是熨平价格波动对投资收益的影响，通过时间维度去分散波动风险。
说到这里，我们很容易得到一个结论：越是波动大的资产，定投效果越好？
那么，是不是这样呢？我们再看一下刚才那四个投资标的在近三年的波动率：白酒ETF的波动率是最大的，但是定投却输得最惨；而沪深300指数和创业板指数的波动率差不太多，结果却截然相反。看起来这个结论并不成立。

3.那到底什么标的适合定投呢？
一个资产价格的波动变化可以分为两个部分，一个是趋势，一个是波动。而定投的主要功能是熨平价格波动，类似于一个均值回归的过程，会削弱趋势。所以：

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现在应该理解了，为什么定投在沪深300指数、创业板指数、中证白酒等几个基金上的表现完全不一样了。
这也就意味着：如果我们对一个资产价格的变化趋势有特别强的把握度时，定投的作用其实不大，如果我们知道未来一段时间是趋势向下时，为什么要参与呢？当然，当我们清晰判断未来一段时间是资产价格是趋势向上时，当然要尽量梭哈。
如果是面临波动起伏，大环境判断不清晰时，尤其是认为有剧烈震荡向上的概率时，定投就是一个比较稳健而且预期回报也颇丰的策略，当下难道不是吗？

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4.可还有一个问题——我们怎么知道对未来趋势的判断是对的呢？
学术研究告诉我们，投资者最常犯的一个错误就是“过度自信” 。所以大部分时候，普通投资者用定投的方式参与市场，是比较安全的，毕竟投资中最要紧的事情，就是先活下来，活得越久胜率越高。

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尤其是金融知识比较匮缺又特别担心资产贬值的朋友们，采用基金定投的方式参与市场投资，是相对比较靠谱的！

二、定投指数基金还是主动管理型基金？
基金定投的时候会面临两种选择，一种是被动型的指数基金，就是刚才说的沪深300指数和创业板指数等，另外就是像易方达中小盘这样的主动管理型基金。哪种更适合基金定投呢？

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一般而言，当我们选择定投主动型基金的时候，我们又面临“选择基金经理”这个难题，这是定投没法解决的问题，所以一般经验告诉我们，指数基金更适合定投。但是，从近三年牛市的情况来看，似乎这个说法也不太正确。
很明显，在一个分化的牛市中，主动管理型基金的回报是远超过指数的。
说到这里，细心的朋友肯定有疑问，刚才不是说，类似牛市的长期上涨的趋势确定，不就该梭哈吗？为什么定投，去拉低收益率？答案是:现实资金约束(通俗地说，没钱)
这话是什么意思呢？并不是每个人都能拿出一笔相对可观的钱来投资，大部分人都还是要依靠劳动收入的，所以，对于大部分群体，特别是年轻群体，预期每个月花几千块钱做无意义的消费时，还不如定投，毕竟过几年就知道，上有老下有小的人生中，有钱才是最强的依靠。(土豪朋友可以忽略)

三、定投该怎么投？
了解了基金定投的特性后，我们再简单说一下定投中需要注意的一些小细节：
1、定投期限
如果是半年、一年，那么基金定投可能并不适合。因为我国的股市具有“牛短熊长”的特征，一个牛熊的周期一般有3-5年。所以，一般来讲，基金定投坚持3年以上，才会有比较好的收益。如果只打算定投一年半载，不巧碰到了市场持续下跌的时候，那么亏钱的概率就比较大了。
【基金定投选什么基金好（基金定投好吗）】2、定投频率
其实不必过于纠结日投、周投还是月投，时间拉长来看效果并无太明显的差异。当然，频率也不能太低，比如每年，频率太低就没法分散时间维度上的风险了。
3、定投金额
由于基金定投的周期较长，拿来做金融投资的钱，一定是满足流动性需求后的非流动性资金。也就是说一定要在保证日常消费、流动性资金充足的情况下才能投，具体投多少金额，当然是因人而异。

四、小结
作为在趋势判断并无优势的普通投资者而言，能够通过时间维度分散风险的基金定投，不失为一个优质的投资方式，特别是年轻人而言，更是一个较好的储蓄方式。
最后再强调一点，基金定投前一定要明白投资周期不宜过短、频率不宜过低，定投金额也一定要保障自己的流动性。