苏宁|148亿元！苏宁易购引入深圳国资，能否化解债务问题？苏宁易购（002024.SZ）最终引入

苏宁易购（002024.SZ）最终引入的是深圳国资。
2月28日晚，深圳国际控股有限公司（深圳国际， 00152.HK）在官网发布公告称，其间接持有的全资附属公司深国际控股（深圳）有限公司及深圳市鲲鹏股权投资管理有限公司（作为受让方，与张近东、苏宁控股集团有限公司、苏宁电器集团有限公司及西藏信託有限公司作为出让方，就深国际（深圳）及鲲鹏资本分别可能收购苏宁易购集团股份有限公司的8%及15%已发行股份订立一份股份转让框架协议。

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深圳国际控股有限公司公告
根据框架协议，深国际（深圳）及鲲鹏资本计划，分别拟按每股人民币6.92元收购目标公司的744,803,173股及1,396,505,948股股份，占目标公司于本公告日期总股本的8%及15% 。交易分别作价51.54亿元及96.63亿元。
苏宁易购也发布公告表示，本次股份转让款将优先用于通过增资苏宁电器集团等方式来提高股份转让方的资本实力，优化财务结构。公司将在深圳设立华南地区总部。
本次股份转让完成后，鲲鹏资本持股比例为15% ，深国际持股比例为8% ，公司控股股东、实际控制人张近东及其一致行动人苏宁控股集团、苏宁电器集团持股比例为21.83% 。上市公司将处于无控股股东、无实际控制人状态。
公司股票将于2021年3月1日（星期一）开市起复牌。
谁控股？经营权是否变化？
苏宁回应市场热点问题
红星资本局梳理发现，针对市场关注的热点问题，苏宁在公告中进行了回应。
1、资金用途，大股东是否解决债务问题？
国资入股后，将优先用于通过增资苏宁电器等方式来提高股份转让方的资本实力，优化财务结构。本次公司主动引进战略投资人，将有利于公司进一步聚焦零售服务业务，夯实全场景零售核心能力建设，提高公司资产及业务的运营效率和盈利能力，符合公司未来战略发展方向，能够推动企业长期战略的实施落地。
2、交易价格
此次交易价格为6.92元/股，为框架协议日期前60个交易日目标公司股票交易均价的90% 。停牌前最后一个交易日公司股价为7元/股，与公开市场股价基本相当。交易分别作价51.54亿元及96.63亿元，合计148.17亿元。
3、公司总部不变，将在设立华南总部
公司考虑设立华南总部，将有利于充分依托产业投资人的本地资源优势，提升公司在华南地区尤其是在大湾区的经营能力及企业品牌知名度，有效提升市场占有率。
4、公司董事和管理层的变动
上市公司董事会层面，在本次股份转让完成后，张近东及其一致行动人、淘宝中国、深国际和鲲鹏资本将根据《公司章程》并基于股东权利向公司推荐董事人选，依据本次股份转让之后的股份情况，上市公司预计将不存在单一股东控制董事会半数以上人员选任的情况。
引入战略投资后，公司将主动推动企业股权和治理结构改革，相关事项情况可关注公司后续公告披露。
5、为何选择引入国资战略投资？
公司基于打造国际一流现代流通企业的目标，一直在思考如何对公司股权结构进行优化，对公司治理结构进行完善，助力公司战略目标稳步推进。本次公司主动引进战略投资人，将有利于公司进一步聚焦零售服务业务，夯实全场景零售核心能力建设，提高公司资产及业务的运营效率和盈利能力，符合公司未来战略发展方向，能够推动企业长期战略的实施落地。同时，依托战略投资人的本地资源优势，公司将提升在华南地区尤其是在大湾区的经营能力及企业品牌知名度，有效提升市场占有率。
一直以来，公司通过完成了产业升级，通过收购、资本合作等，升级了自身零售业布局，有效推动业绩不断增长。根据业绩快报， 2020年苏宁易购实现商品销售规模4,163.15亿元，线上销售规模占比近70% 。四季度，公司营业收入同比增长13.75% ，云网万店平台商品销售规模同比增长33.67% 。公司稳定的发展获得了资本市场对于苏宁易购投资价值的认可，同时，新投资方的进入，推动苏宁易购继续扩大在零售市场竞争中的优势，并巩固市场地位。
6、选择投资方的原因
公司本次主动引进深国际和鲲鹏资本作为战略投资人，将有利于公司进一步聚焦零售服务业务，夯实全场景零售核心能力建设，提高公司资产及业务的运营效率和盈利能力，符合公司未来战略发展方向，能够推动企业长期战略的实施落地。