项目|上亿传媒：《我的山河》《捞世界》等项目受疫情影响延期播出上映低薪|传媒|上映|

作者 / 云梦泽
2015年12月登上新三板的上亿传媒，曾成功发行《射雕英雄传》、《新白娘子传奇》等收视、口碑俱佳的电视剧，并引进新剧《小娘惹》、韩剧《屋塔房王世子》、泰剧《天国凤凰》等。
不过，由于种种原因，公司近年来的发展并不顺利。根据4月下旬披露的2019年年报，公司去年实现归属于挂牌公司股东的净利润-566.69万元，同比下滑87.66%。

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算上2017年和2018年，上亿传媒已经连续3年陷入亏损的尴尬，这自然会引起监管部门的注意。
8月7日，新三板公司监管部向上亿传媒发来年报问询函，要求公司就持续经营能力、存货、预付账款、应收账款预期信用损失等多个问题做出解释和说明。

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近日，上亿传媒回复了上述问询函，其中透露了公司多个影视项目进展及改善持续经营能力的措施等。
净利润3年累计亏损1464万《我的山河》《捞世界》等受疫情影响延期播出或上映
对上亿传媒2019年年报，大信会计事务所出具了带持续经营重大不确定性段落的无保留意见审计报告。
公司年报也披露，受整体宏观环境及行业政策影响，2019年、2018年、2017年营业收入分别为13.38万元、380.25万元、1176.40万元，连续3年呈下降趋势；2019年、2018年、2017年净利润分别为-591.15万元、-301.97万元、-395.45万元，连续3年亏损，截至2019年12月31日累计亏损达1463.52万元。同时，2020年初受新冠肺炎疫情影响，公司原计划发行的影视剧上映进展受到影响，以上事项导致公司存在持续经营能力不确定性的风险。
对此，新三板公司监管部要求上亿传媒结合在手订单、经营计划、融资安排，说明截至目前的生产经营状况以及已采取与拟采取的改善持续经营能力的具体措施。
上亿传媒披露了公司目前投资的影视项目的具体情况：
(1)《我的山河我的血》受疫情影响，电视台采购速度下降，发行方称在与央视洽谈中，在央视播出的可能性较大，播出时间预计为2020年底或者2021年初，具体播出时间暂无法确定，预计创收150万元；

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(2)《捞世界》拿到电影公映许可证后尚缺技术审查合格证，因2020年疫情影响，该电影何时能上映播出还未知，公司近期正在与出品方洽谈转让投资份额等事宜；
(3)公司在2020年1月新投资了司法题材电视剧《宣判》，该剧现已拍摄完毕，处于后期制作中，该剧公司享有的收益权是二轮播映权，播映权价格受一轮播映权售卖价格的影响；
(4)公司1月收到了《雇佣部队》剩余的50%款项4.8万元，4—5月结算了《爱在纽约》项目的132万元款项；

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(5)公司在3月参投了拓太木医疗科技有限公司，以期业务多元化，改善公司现金流，该公司目前已正式投产。
关于融资安排，上亿传媒披露以下两个信息：
(1)2019年4月，实际控制人周岭借款给公司105万元作为日常运营资金；
(2)2020年1月，周岭作为连带责任保证人向其他自然人借款200万元，提供给公司使用。公司暂无其他融资计划。
对于改善公司持续经营能力，上亿传媒提出以下两方面的措施：
(1)整合公司现有的影视剧剧本和项目资源，与上下游客户开展项目合作，尝试拓展盈利能力较强的可持续发展业务，提升公司的整体盈利能力；
(2)结合目前的实际经营状况，积极争取实际控制人的支持，向银行等金融机构融资，形成新的现金流，及时满足公司生产经营的资金需求。
《绿毛水怪》《秘密》等存货余额665万，上亿传媒称存货跌价计提充分
年报显示，截至2019年12月31日，上亿传媒在产品账面余额665.16万元，存货跌价准备372.42万元，账面价值292.74万元；截至2018年12月31日，在产品账面余额523.76万元，存货跌价准备139.27万元，账面价值384.49万元。
新三板公司监管部要求，上亿传媒按照具体的影视产品，结合影视剧的销售情况、减值计提测算过程及依据，逐项说明2019年末在产品减值计提是否充分。
为此，上亿传媒列出了截至2019年12月31日公司投资项目的情况：

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公司投资项目中，《绿毛水怪》、《秘密》、《黑名单》、《那些青春》项目较为重要，金额占比较大，其跌价计提情况如下所示：
(1)《绿毛水怪》项目

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公司于2017年8月2日取得其影视剧制作及改编权利，期限至2020年8月1日，公司支付版权费及制作费等成本合计205.62万元，考虑到继续自行制作需要较高的投资成本，公司与北京首映时代文化传媒有限责任公司签订协议，约定将该项目的制作及改编权作价200万元转让给对方，其中50万元以现金支付(已收)，另外150万元作为与对方就该项目后续开发的合作投资款，公司享有相应比例收益权。分页标题
目前北京首映时代已与版权方协议约定了延长版权授权有效期，正在进行剧本改编制作，由于预计享有的收益尚无法估计，公司按照投资作价金额150万元作为预计售价，将账面成本与预计售价差额计提存货跌价准备。
(2)《秘密》项目
《秘密》为韩剧，账面余额169.38万元，主要为购买《秘密》支付的版权费，其中包含85.73万元应付给版权供应商KBS Media的应付账款。由于限韩令等政策原因，该剧一直未通过相关审批，根据合同约定，应付给KBS Media的85.73万元剩余款项不予支付，根据行业惯例，电视剧审批若不成功，政策允许后可以更换其他韩剧。公司将暂未支付的85.73万元款项作为预计售价，计提减值准备83.65万元，计提依据是：

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①由于限韩令政策及未来韩剧市场的不确定性，目前与供应商尚未协商出具体解决方案。如果将存货全额计提减值准备，形成减值损失，后续若取得供应商终止履行的补充协议，无需支付的应付账款将形成营业外收入，将会违背业务实际情况。
②供应商未明确表明合同终止履行或欠款无需支付，目前留存的账面价值与应付供应商款项暂无直接抵消的确定性依据。
③基于以上考虑，目前存货留存的账面价值与应付供应商款项一致，公司决定待该事项与供应商协商一致或者韩剧市场回暖、更换韩剧后进行更合理化处理。该处理方式对公司净资产及经营情况无实质影响。
(3)《黑名单》项目
《黑名单》项目已经停滞，账面价值为名义金额1元，存货跌价准备计提充分。
(4)《那些青春》项目
公司于2016年1月15日取得其影视剧制作及改编权，版权期限至2021年1月14日，公司已支付版权费及制作费等成本合计105.71万元。截至2019年12月31日，项目版权有效期剩余一年，由于没有市场参考价格，公司将项目成本在有效期内平均分摊，根据剩余年限的分摊金额21.14万元作为预计售价，计提了相应的减值准备。

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(5)《爱情骗子》、《游戏的天堂》、《正果》
《爱情骗子》及《游戏的天堂》项目投资金额相对较小，且公司拥有两部剧的永久影视改编权，预计将版权出售带来收益会大于目前的项目投资金额，公司针对以上两个项目未计提减值准备。
《正果》项目投资金额较小，由于没有市场参考价格，公司将项目成本在有效期内平均分摊，将剩余年限的分摊金额1.58万元作为预计售价，计提了相应的减值准备。
综上所述，公司已按照每个项目的具体情况充分考虑了预期带来的收益，并逐项计提了存货跌价准备，存货跌价准备计提充分。
两笔预付账款不存在未结转存货、成本的情况，简化处理预期损失率不影响坏账计提的充分性
【项目|上亿传媒：《我的山河》《捞世界》等项目受疫情影响延期播出上映】截至2019年12月31日，上亿传媒预付账款账龄1—2年金额180万元，欠款方为霍城光合映画影视文化有限公司；账龄2—3年金额75.47万元，欠款方为北京金荆藤影视文化传媒有限公司。两项预付账款未结转的原因均为项目未完结未结算。
新三板公司监管部要求上亿传媒说明以下两点：
(1)预付款项的具体内容，并按照项目的预计时间与实际执行时间进行比较，说明是否存在重大时间上的差异，是否存在未结转存货、成本的情况；
(2)结合减值计提主要参数和测算过程，分析预付账款是否存在减值的情况。
对此，上亿传媒逐一进行了回复。
(1)霍城光合映画影视文化有限公司预付账款：
公司参投了光合映画出品的电影项目《捞世界》，公司出资180万元，占项目总投资的3%。该项目已取得电影公映许可证，原计划于2020年初上映，但受疫情影响，目前实际上映时间未知。该项目预计时间与实际执行时间存在差异，不存在未结转存货、成本的情况。公司近期正在与出品方洽谈转让投资份额等事宜，预付账款不存在减值迹象。

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(2)北京金荆藤影视文化传媒有限公司预付账款
公司为金荆藤影视于芒果台播放的电视剧引入OPPO手机广告业务，OPPO代理商将广告费支付给公司后，公司再将款项支付给金荆藤影视，公司作为中间方收取引荐费用。该类项目一般在开机前签订，剧集播放后结算，需要一定的时间，预付给金荆藤影视的款项为项目前期40%的预付广告费。
该项目剩余60%尾款已于2020年4月—5月间结算完毕，公司已结转相应的收入与成本，该预付账款已在5月结转。
该项目预计时间与实际执行时间不存在重大差异，不存在未结转存货、成本的情况。
年报显示，上亿传媒截至2019年12月31日应收账款的预期信用损失率，1年以内、1—2年、2—3年、3年以上分别为3%、10%、50%、100%，与2018年12月31日的应收账款坏账计提比率一致。
新三板公司监管部要求上亿传媒，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》中关于预期信用损失率的计算方法，说明2019年12月31日的应收账款预计损失率的计算过程。分页标题

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上亿传媒表示，公司应收账款及其他应收款按照公司会计政策计提坏账，公司基本按照单项分析，根据单项欠款的具体情况分析坏账损失，基本已全额计提坏账。
其中：应收账款账面余额266.11万元，坏账准备257.66万元，账面净值8.45万元；其他应收款账面余额15.26万元，坏账准备10.7万元，账面净值4.56万元。
公司重新估计了预期损失率，重新估计的预期损失率平均低于原确定的坏账计提比例，并且差异较小，考虑到应收账款及其他应收款已经基本全额计提了坏账准备，公司简化了预期损失率的估计，采用原坏账比例作为预期损失率。
综上所述，公司对预期损失率的估计采用了简化处理方式，但并未减少坏账的计提，坏账计提充分。