|注意，明日将是关键时间点，还有什么行业值得关注？

银保监会在周末发布了一条消息，明确八档权益类资产监管比例，最高可达45% 。在叠加上周五，北上资金净流入，沪指在20日均线上站稳的情绪修复下，今天沪指大涨3.11% ，重新站上3300点。
从今天的盘面来看，保险板块、军工板块、部分券商以及低估值的矿产、建材等板块是市场的主要领涨板块，沪指上涨3.11% ，创业板指数上涨1.31% ，相对之下，沪强深弱，而成交量方面，两市仅有1.19万亿，比上周五略微放量。

本文插图
在上周大涨的环保板块，这周彻底走弱，仅有惠城环保成功连板，津膜科技在早盘就已经分化了。除了成交量之外，今天的大涨也给人一种不踏实感，主要都是保险、低估值的矿产、建材等板块在领涨，更多的是一轮的估值修复，而不是有主线带领下的强势反弹。
今天作为情绪的修复，主要是上周连续4连阴后，遇上周末利好消息的刺激、发酵。从周末的市场消息解读上，有各种测算险资能够入市的金额的，引用天风证券的一个测算结果，理论上对应每年股票市场的增量资金2900亿、3700亿、4500亿、5300亿。也就是说，即使是险资立马入市，带来的增量市场也是2900亿。这批万亿增量资金，按照以往险资的股票资产配置方式，应当也不会在此时进行配置。在上一轮上涨行情中，股市的估值已经有所推高，无论是前段时间募资的公募资金以及现阶段可以增加权益类资产配置的险资来说，都在等待较为适合的机会进场。
周期股的补涨背后，将很可能带来的是分化，而且市场涨跌比达到3532:318 ，处于高比例的数字，有分化的可能。在经历7月中旬的大涨，大跌后，逐步进入下半旬的振荡期，在消化前期获利筹码以及部分不坚定资金出清后，后期将逐步进入业绩为主的行情。一方面反映在人气超高的基金超募，基金进场也必然带来部分机构青睐个股的结构性行情；另一方面则反映在经济的好转，经济好转，带来的是企业业绩的基本面改善，在宽松资金面支持下，一些更有弹性的品种会率先反弹，随后才会带来低位品种的补涨。

本文插图
周末消息对于股市更多是情绪刺激的情况下，毕竟在原来的比例下，险资的额度也没有用完，所以现在险资的投资限制放松，其实对险资的意义不大，更多是对市场的信心的鼓舞。明天将是判断短期大势的主要时间点，如果是冲高回落，那可能会有继续调整的需求。
板块方面，短期能关注的已然不多，毕竟现在是机构资金调仓换股的时间段，机构调仓的方向尚不明确，因此只能选择有政策支撑或者有业绩逻辑支撑的行业板块来进行配置。像短期的低估值蓝筹股，短期配置等待板块轮动，波动比较小，但同时意味着相对安全。像军工股，有业绩逻辑支撑的光威复材、中简科技等，都是做航空领域的碳纤维领域，因此也有业绩支撑逻辑。
【|注意，明日将是关键时间点，还有什么行业值得关注？】而且众券商分析师也在全面看多军工，像国盛证券，就认为军工板块未来的高增长景气度不亚于此前的半导体，这将是需要我们重新审视的一个行业板块。