|泽平宏观：大众汽车电动化转型研究

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文：连一席、郭双桃、任泽平
实习生李恒明对本文有贡献
2018、2019年大众集团汽车销量分别达到1090、1095.6万辆，连续两年位居全球第一。作为燃油车领域的世界龙头，大众却积极推动电动化转型——2020-2024年间大众集团计划在电动化及数字化等领域投资600亿欧元、约5000亿人民币，到2029年累计销售2600万辆纯电动车型。大众为何选择如此彻底地转型？它将采取何种战略来确保目标实现？大众的转型会给全球和中国汽车工业带来怎样的影响？
大众集团电动化转型分为试水、转型、加速三个阶段。 1）第一阶段（2013-2015年）：试水。电动车只是公司内部多元化项目之一，在低端品牌上推出纯电动款e-UP、e-Golf车型，续航里程分别只有150、134km 。 2）第二阶段（2016-2017年）：转型。 2015年9月大众“柴油门”事件爆发，全球涉事车辆约1100万辆，当年原CEO文德恩下台、大众为“柴油门”支付赔偿高达162亿欧元。为挽救公司声誉，新任CEO穆勒在2016年股东大会上宣布，核心业务转型和新的移动解决方案将是大众未来发展的主要方向。此后大众接连发布“Together-Strategy 2025”和“Roadmap E”等战略规划，确定集团层面进行电动化转型。 3）第三阶段（2018-至今）：提速。政策端， 2019年欧盟发布史上最严碳排放规定。作为大众集团的大本营，欧洲市场占大众集团2019年全球交付量的41％。假设2020年大众集团在欧洲的碳排放和销量保持不变，罚款将高达98.81亿欧元。市场端，全球新能源汽车市场快速增长，销量从2015年51.8万辆增加到2019年221.0万辆，累计增长超过4倍。双重驱动下，大众接连发布“Electric for All”、“2020-2024投资规划”等战略，不仅开发了专为电动车设计的MEB平台，而且宣布到2029年纯电动车累计销量提升至2600万辆，电动化转型进入加速落地阶段。
大众集团转型以电动化、数字化和智能化为核心、以平台化为基础、优先投入资源攻坚底层通用技术、把握供应链主动权，融合全球化和本土化思维攻占重点市场，通过规模化降成本，在研发、生产和市场战略上均具有循序渐进、层层深入的特点。 1）技术方面：电池采用外购、合资、自建工厂三步走策略，自研MEB电动车平台和软件系统。以电动平台为例，大众三大纯电动平台MEB、PPE、SPE分别与其传统乘用车三大平台MQB、MLB、MSB一一对应。其中MEB主要为大众、斯柯达、西雅特等车型使用， 2019年底已经投产；PPE平台供内部奥迪、保时捷、兰博基尼等高端车型使用，首款车型将于2021年底发布；SPE将供宾利、布加迪等运动型豪华车使用， 2025年后推出。 2）生产方面：以德国和中国为MEB工厂急先锋。到2022年底，大众将在全球建设8个基于MEB平台的纯电动车生产基地，其中德国4个、中国2个。德国茨维考工厂为大众第一个MEB生产基地，投产于2019年，规划产能最大达33万/年；中国安亭（上海大众）和佛山（一汽大众）预计2020年投产，规划产能各30万辆/年。 3）产品方面：因地制宜、从低端到高端推出纯电动车型。分品牌来看，大众、奥迪、斯柯达、西雅特打前锋；分市场来看，欧洲、中国、美国分别以紧凑型、SUV、厢型车打头阵。 4）配套方面：建设全场景充电体系，采取线上、线下无缝衔接新零售策略。充电配套方面，大众研究发现，高速公路、工作场所、公共场所、家庭住宅四个场景的充电行为占比分别为：5％、20％、25％、50％。针对这四种场景，大众分别联合E.ON、Ionity、Schwarz、Elli进行充电配套布局。销售配套方面，大众宣布针对ID家族纯电动车与德国所有的经销商达成了新的销售协议，即拓展直销、线上线下无缝衔接，经销商成为销售顾问。分页标题
大众集团转型的核心优势在于体系成熟、底蕴深厚、规模庞大，其转型将对新能源汽车市场和供应链格局产生持续而深远的影响。大众成立于1937年，先后经历了第二次世界大战（1937-1945）、东西德对立（1949-1990）、三次石油危机（1973-1989）、欧洲货币危机（1992-1993）、次贷危机（2008）、欧债危机（2009-2012）、“柴油门”（2015-至今）等重大事件冲击，依然屹立不倒并连续多年占据全球汽车销量榜首。公司的管理和运营体系经过历史洗礼已经非常成熟，未来以欧洲为突破点，大众在全球新能源汽车市场份额将提升。从市场格局来看：1）德系车企在欧洲和全球新能源汽车市场的份额将快速增长；2）中国新能源汽车市场中， SUV市场将率先受到大众的冲击，中长期全细分市场竞争都将加剧。从供应链格局来看：1）自建电池工厂或成车企电动化转型核心策略；2）电动平台和软件系统更受重视。大众转型最重要的布局在于建设8个MEB工厂和成立专门的软件部门，电动车平台和软件系统的超强兼容性和可复制性是大规模生产、降低成本的重要保障。
【|泽平宏观：大众汽车电动化转型研究】 自主品牌可从三方面加以应对：以自主创新固本、以开放合作共赢、发扬本土特色实现差异化。 1）自主创新：新四化浪潮下，汽车与交通、信息、能源等行业的融合度越来越高，电动化、数字化和智能化是大众重点布局的新能源汽车核心技术领域，自主品牌也应重视；2）开放合作：大众计划在电动化和智能化领域投入超过500亿欧元，这一金额远远超出单个自主品牌能够承受的范围。这些技术实际上有很强的通用性，国内车企和车企、车企和产业链之间应该通过制定标准、开放合作、形成联盟的方式来加强底层通用技术和平台研发，达到取长补短、节约成本、共担风险的目的。 3）差异化：一方面，本土车企更熟悉中国消费习惯，售后服务等可以更加及时；另一方面，本土车企可以发挥如终身质保、换电模式、电池租赁、布局出行等本土化特色，实现差异化竞争。