电鳗快报|三力士内控“三不给力”控股股东占用资金 2.78 亿元引发 ST 风险

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《电鳗快报》文/曹伟明
上市满12年的三力士暴露出了多个问题：控股股东关联方非经营性占用资金累计2.78亿元，导致2018年出现多项会计差错， 2019年年报延期1个月披露。同时，该公司终止了2019年的股权激励计划，由于违规资金占用，根据深交所上市规则，三力士可能会被深圳证券交易所实行其他风险警示，即戴上"ST"的帽子。
违规占用资金或致公司"特别风险警示"
控股股东关联方违规占用上市公司资金以及引发的一系列问题，凸显出三力士内控方面存在的严重问题。
《电鳗快报》注意到，三力士被累计占用资金2.78亿元。根据三力士主动披露，该公司实际控制人通过投资方式、提前支付工程款方式占用公司资金， 2018年度占用累计发生7400万元， 2019年度占用累计发生20447.6万元，相关款项主要用于偿还股权质押融资借款，截至目前，实际控制人已归还全部占用资金。
内控存在重大缺陷。立信会计师事务所对三力士出具的《内部控制鉴定报告》中指出，三力士及其子公司存在被实际控制人以投资方式实质上占用公司资金、以提前支付工程款方式实质上占用公司资金的情况。三力士的内部控制未能防止或及时发现并纠正实际控制人的上述资金占用行为，构成财务报告内部控制重大缺陷。
可能的监管处罚。三力士控股股东关联方违规占用上市公司资金的行为违反了证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》(2017修订)以及公司关于防止控股股东关联方占用上市公司资金的相关制度规定。同时，上述事项构成《深圳证券交易所股票上市规则》(2019年4月修订)第13.3.1条、第13.3.2条规定的情形，三力士"可能会被深圳证券交易所实行其他风险警示" 。
2018年和2019年出现多个会计差错
根据自查结果， 2018年三力士子公司浙江凤颐创业投资有限公司对杭州隐石网络科技有限公司和湖州长兴华晟投资合伙企业(有限合伙)的投资共计7400万元，实质上构成了实际控制人资金占用事项，公司对此事项进行了追溯调整。
2019年，三力士其他应收款少计7452.56万元;可供出售金融资产多计4000万元;长期股权投资多计3391.33万元;未分配利润少计61.23万元;财务费用少计52.56万元，投资收益多计8.67万元。
三力士2019年年报延期披露1个月，并对2018年财报进行了调整。其中， 2018年度会计差错更正事项对合并财务报表的影响如下表所示：
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2019年，三力士业绩上属于平稳情形。根据披露，该公司2019年实现营业收入9.46亿元，同比微增2.94%;归属上市公司股东净利润1.31亿元，同比增长57.89%;实现扣非净利润9986.96万元，同比微降0.02% 。
三力士是全国最大的橡胶V带制造商，根据中国橡胶工业协会胶管胶带分会的统计数据，该公司在国内橡胶V带市场的占有率位居首位，居于行业领先地位。 2019年，三力士橡胶V带产品实现营业收入7.896亿元，占总营业收入的83.46%;营业成本4.85亿元，比上年同期减少9.31%;毛利率为38.61% ，比上年同期增加4.31个百分点。
但2020年一季度业绩不理想，核心财务会计数据全面下滑，营业收入、利润均下滑20%左右。

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终止股权激励1300万期权注销
5月28日，三力士召开第六届董事会第三十二次会议和第六届监事会第二十四次会议通过议案，同意公司终止实施2019年股票期权激励计划，并注销激励对象行权的股票期权1300万份。同时，与之相配套的《三力士股份有限公司2019年股票期权激励计划(草案)》、《2019年股票期权激励计划实施考核管理办法》等相关文件一并终止。分页标题
去年的股权激励方案目的在于激励公司的6名智能装备制造业务核心管理人员、核心业务(技术)人员。三力士的主营业务为非轮胎橡胶制品的研发、生产与销售，主要产品为橡胶V带，该公司拟在多年形成的精密制造能力、产品创新能力和市场适应能力等优势基础上，通过投资无人潜水器等产业，实现公司向高端智能装备制造业的延伸，逐步进入高端智能装备制造行业。
但三力士2019年年报已出，智能装备业务营业收入未能满足《2019年股票期权激励计划(草案)》中的股票期权行权条件的相关规定。激励目标不达，故而决定终止该方案。不过，在程序上，此事项仍需股东大会审议通过。
《电鳗快报》注意到，三力士重视研发，研发投入持续增加。 2019年，三力士研发投入资金3522.69万元，同比增长20.48%;研发投入占主营业务收入比重也有所增长，由2018年的3.18%增加到了2019年的3.72%;研发人员由2018年的133人增加到了2019年的146人。
尽管围绕高端制造领域的股权激励失力，但原有核心业务的研发并未松懈。三力士表示， 2019年的研发投入主要用于三力士普通工业V带品质提升项目、压延布替代浸浆布在三角带中的开发应用、环保型骨架线绳在三角带中的应用、EPDM高寿命硫化胶囊的开发应用、高摩擦系数低动态损耗型包布带的开发、橡胶V带长度免配组项目、自主导航自避障水下潜航器、机械臂橡胶皮带切割机及水上休闲用品等研究开发项目。
从今年一季报披露的财务数据看，三力士平稳的业绩正在遭受考验，该公司仍需注入新的活力，寻找新的经济增长点。