低风险的银行理财产品、定期存款以收益稳定、风险较低而受到人们的青睐 。然而今年以来，银行理财预期收益率加速下行，不少产品收益率“破4”——收益率下降这么快，财该怎么理？
“最近每周二，我都要在APP上抢一家银行发售的特色理财产品，连续几周才抢到 。”家住北京市丰台区的林栾告诉经济日报采访人员，这款产品的利率在4%以上，每周二都遭遇“秒杀”，能不能成功买入全靠“手速” 。
理财利率进入“3时代”
如今，利率在4%以上的理财产品愈发抢手 。在一家民营银行的APP上，收益率在4%以上的银行理财产品虽然每天均有新增额度，但抢起来并不容易 。采访人员在起售时间准时点入该理财产品销售页面购买，还没来得及点“确认”，页面已经显示“产品剩余额度不足” 。
多位具有长期购买理财产品习惯的投资者告诉采访人员，去年，预期收益率在4%以上的低风险银行理财产品还“遍地都是”，今年买起来就难得多；预期收益率在4.5%以上的理财产品已经较为少见，收益率高一点的就特别受欢迎，基本都要靠抢 。
理财产品收益率“跌跌不休”，就连类似余额宝的“宝宝类”货币基金产品收益率也持续走低 。4月6日，天弘余额宝货币基金7日年化收益率跌破2%，这也是该货币基金历史上收益率首次跌破2% 。观察其7日年化收益率的曲线不难发现，从今年开始，余额宝收益率就逐步走低，截至5月6日，余额宝7日年化收益率已经跌至1.66%的水平 。近期，类似的大多数货币基金产品收益率均已跌至2%以下 。
往年一季度末，银行理财产品均会出现“季末效应”，一般预期收益率会走高 。今年的情况则相反，包括季度末在内，理财产品预期收益率下行的趋势并没有改变 。
【利率下行期，财该怎么理】数据显示，3月份，银行非保本理财产品月均收益率已跌至4.02%附近，创下2016年11月以来新低，较2018年2月份5.16%的收益率高点下降超过110个基点 。4月份最后一周，250家银行共发行了1419款银行理财产品，其中，封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为3.89% 。
从更长期来看，除了去年12月份受年末效应影响，银行理财产品收益率一度小幅反弹，截至目前，银行理财产品收益率已连续两年下跌 。
利率下降趋势难改
利率走低的不仅是银行理财产品，采访人员观察发现，不少银行已经下调了存款利率 。以5年期定期存款为例，去年，不少小银行的5年期定期存款利率还在4.8%至5%的高位；目前，不少银行已经把5年期定期存款利率调至4%附近 。
央行货币政策司司长孙国峰表示：“我们观察到，近期一些银行已经开始主动下调存款执行利率 。因为整个市场利率下来了，贷款利率下来了，银行自身也没有动力、能力去提高存款的利率水平，负债端成本也最终会有下降 。”

稿源：(经济日报)

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