这种只有1%的人才知道的基金，你配置了吗？我猜你没有"

买基金的小伙伴都知道，沪深300指数是个估值低波动小的指数，规划君建议大家定投的时候也会优先选沪深300指数基金。

可是你知道吗，其实还有一个指数，比沪深300还要好，这就是红利指数。

常见的「红利指数」

上证红利指数：

由上海证券交易所上市的现金股息率高、分红稳定、流动性好、具有一定规模的50只股票组成。

深证红利指数：

由深圳证券交易所上市的，能给投资者提供长期稳定分红的40只股票组成。

中证红利指数：

选取上海、深圳交易所中现金股息率高、分红稳定、流动性好、具有一定规模的100只股票组成，反映的是整个A股市场高红利股票的情况和走势。

标普红利指数：

要注意，虽然名字里有「标普」，但它并不是跟踪美股的指数，而是标普公司针对中国股市制定的指数。

这个指数也是选取股息率最高的100只股票，但是股票入选之前先得满足三个条件：

1 过去3年盈利增长必须为正；

2 过去12个月的净利润必须为正；

3 每只股票权重不超过3%，单个行业不超过33%。

当然，入选上述红利指数的成分股也不是一成不变的，每年还要根据最新的股息率排名做一轮优胜劣汰。

总的来说，能保持高现金分红、高股息率的公司，要么是大蓝筹企业，要么就是优质的成长型公司，比如格力、招商银行、上汽集团等。所以红利指数的成分股可以说是市场上真正的核心优质资产。

「红利指数」可以完爆「沪深300」吗？

既然红利指数的成分股选择标准这么高，那么它的收益会远超大家都熟悉的沪深300吗？规划君从3个方面对红利指数的收益情况进行了720°剖析：

01 模拟定投看收益

工具：

网上的定投计算器。

定投策略：

选取2007年月11日1日到2017年11月1日的数据，以每月1号为定投日。

近5年定投:

近10年定投：

*细心的朋友可能发现了，表格里面少了一只基金。原因是跟踪标普红利指数的基金目前仅有1只，并且成立还未满1年，暂不做定投测试。

结论：

从上面的定投业绩看，上证红利指数并没有完全超越市场平均的定投收益。而中证红利和深证红利无论是5年定投，还是10年定投，业绩都比沪深300好。

02 关注熊市表现

衡量一个指数是否可投，除了收益外，在熊市中是否抗跌也是重要的参考因素。

规划君把市场上的红利指数基金进行了整理，并分别选择了两轮熊市的尾巴2013年和2016年，并与沪深300和上证50指数进行了收益比较。

结果可知，红利指数表现出了一定的抗跌性，特别是深证红利指数和标普A股红利指数，在近两轮熊市中，抗跌性更突出。

03 估值

买的便宜是成功投资的重要因素之一。

而对指数估值，我们主要参考市盈率（PE）指标。

如果将市盈率的某个数值作为划分基准的话，估值基准线可以大致分为：10以下为低估，10-20正常，20以上高估。