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一个人最好的生活状态：该工作时努力工作，该玩时尽情玩，看见优秀的人欣赏，看到落魄的人也不轻视，有自己的小生活和小情趣，不用去想改变世界，努力去活出自己。没人爱时专注自己，有人爱时用力拥抱彼此。

美好的一天从爱开始！

一、宏观概览

1、澳联储决议来袭，巴克莱资预期澳洲联储将维持政策不变。

2、英国工业联合会：未来几年经济低迷，生活水平下降，出口增加。

3、美参议院通过税改，加速美港息率向上冲。

4、人民币中间价六连跌值得关注。

5、中国 11月大宗商品指数实际值：99.4；前值：112.4。

6、澳大利亚 10月季调后零售销售(月率) 实际值：0.5%；前值：0%。

7、澳大利亚当周ANZ消费者信心指数(至1203) 实际值：115.8；前值：115。

8、美国 10月工厂订单(月率) 实际值：-0.1%；前值：1.4%。

9、欧元区 10月生产者物价指数(年率) 实际值：2.5%；前值：2.9%.

10、欧元区 12月Sentix投资者信心指数实际值：31.1；前值：34。

二、市场表现

1、隔夜纳指收低，美元指数小幅反弹。

2、除镍外的基本金属全线飘绿，国际油价下跌，黄金小幅收低，美玉米大跌，结束连续三日的反弹。

三、行业信息

1、花旗称铜价明年多数时间将高于7000美元/吨。

2、据SMM调研了解，在印尼半年度的镍生铁厂建设进度中，部分矿山合作工厂因建设进度不及预期，可能面临被取消配额的风险。

3、经江西省第十二届人大常委会第三十六次会议表决通过，批准江西省于明年1月 1日起开征环境保护税，及相关适用税额和应税污染物项目数的方案。

4、Codelco四年来首次提高欧洲客户的电解铜升水至88美元/吨，高于2017年的基准价82美元/吨。之后，该企业将发往中国的2018年电解铜长单溢价确定为75美元/吨，较2017年高3美元/吨。

5、沙特能源部长法利赫发表讲话称，除非原油市场出现显著变化，否则石油输出国组织(OPEC)预期将继续推行减产行动直至2018年底，同时“我们也不会在明年下半年对减产行动做出改变”。

6、OPEC成员国11减产执行率较10月的92%升至112%，原油产量环比降30万桶/日至3,248万桶/日。

7、截止12月4日，SPDR Gold Trust持仓量为846.93吨，较上日减少1.18吨。

8、SummitCommodityBrokerage的TommPfitzenmaier表示，持续干燥表明将开始削减阿根廷大豆单产。

9、USDA：截至2017年11月30日当周，美国玉米出口检验量为586,213吨，低于市场预估的70-100万吨，前一周修正后为638,711吨，初值为638,711吨。

10、USDA：截至2017年11月30日当周，美国小麦出口检验量为409,569吨，符合市场预估区间25-45万吨，前一周修正后为348,270吨，初值为344,721吨。

11、今年前10月满洲里口岸煤炭进口增加七倍。

四、后市展望

1、隔夜伦铜小幅收低，市场关注中国需求，上下阻力和支撑分别关注7050和6600美元。

2、关注市场担忧页岩油增产，国际油价高位回落，主要阻力位62.58美金。

3、美国参议院周末通过税改法案，提振美元，黄金投资需求下降，隔夜黄金收低，关注上方阻力位1358.5美元。

4、关注美国需求及南美天气变化可能带来的交易机会，南美不出现天气问题则美豆继续弱势运行，出现持续干旱则上涨可期。

5、连续上涨后，下游成材显现乏力，市场观望情绪增加，钢厂铁矿仍按需采购，短期警惕回调风险。

6、燃料油市场：

1）1 月的裂解基差稍有弱势成交在 -8.6。

2）整体市场多集中在12月&1月，1月2月，还有1季度对2季度380当月活价和差价中，还有1月2月的180 差价，还有2月3月180差价。

3) 1月的380 MOC 买家活跃度依旧递减，偶有1月180 MOC 交易。

4）电子盘窗口期间：1月对2月的380差价多在1.25成交。

5）普市电子盘窗口：12月180 和380 活跃度接近；12月180和380 的月差价在+4.50，Gunvor 为主要卖家，Mercuria & Totsa 为买家，Mercuria 和做市商为12月180的主要买家，卖家为Gunvor，Mercuria为12月380的主要买家，卖家为Litasco。

6）普市现货窗口：380 依旧保持活跃度甚超180，但整体市场依旧安静。

180的12月的贴水在 -1.00至 +1.00水平；

380的12月的贴水在 0.00对 +1.90水平。

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