百世高速增长的背后，有着怎样的战略布局？！百世为何发展如此强劲？高增长的背后有

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第1405期

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百世17年Q3收入在通达系中最高，且同比增幅最大。那么，百世明年能实现盈利吗？通过下文的一个全面的分析，或许能给你答案。

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来源 | 物流一图（ID：Apicture56）

作者 | 夏夜晚风&颜晔栋

编辑 | 小L

随着中通、百世纷纷披露17年第三季度财务数据，目前上市的5家加盟制快递第三季度数据已经全部到位。

从数据上，我们发现，百世数据表现强劲，无论是快递业务量、各业务收入、利润增长方面都十分亮眼，俨然半路杀出个程咬金。

那么，百世到底是个怎么的企业？为何目前发展如此强劲？百世高增长的背后有什么样的思考？市场是否会走向「世」通一达的新局面？本期物流一图就带领大家一窥究竟！

壹

百世业务增长迅速

1、快递业务量

数据显示百世快递在今年上半年高速冲刺，并在今年6月份件量超过申通，强势挤入第一阶梯，17年Q3业务量同比增长92.6%，增速远高于三通一达及全国水平，这也使百世的市场占有率一年时间提升了3.3%拿下全国1/10的市场份额：

→上半年百世快递业务增速迅猛，Q3业务量增幅同比增长最高：

→Q3百世市场占有率同比提升幅度高：

百世的快递业务为何发展如此迅速？物流一图认为，百世快递件量的快速增长离不开与阿里的关系。

就在17年Q3阿里再次入股百世，目前阿里占百世股份已超过51%达到了绝对控股，另外阿里系投票权高达46.6%，仅次于周韶宁。物流一图认为，百世和阿里已成为最大的利益相关者。

→从股份和投票权来看，百世和阿里已成为最大的利益相关者：

尤其是与菜鸟的合作，作为阿里投资企业的百世，已是菜鸟仓储的第一大客户，百世与菜鸟的紧密关系能够为其导入诸多优势资源。

→百世与菜鸟网络的战略关系，仓配成为最大配合业务：

随着阿里B2C平台-天猫销售额占比升高带动仓配业务的提升，更多快递业务将可由阿里投资的各地落地配企业（黄马甲、芝麻开门、东骏快捷等）、O2O即时配（蜂鸟和百度骑士），以及全网型快递（百世和圆通）做最后一公里的配送。

对于阿里投资的两家全网快递公司中，百世仓干配能力，尤其是仓配能力相比圆通更加完善，因此百世或将成为阿里未来仓配模式的主力军和最大受益者！

→随着阿里平台仓配业务占比的持续提升，百世快递或将成为最大受益者：

因此，百世快递在仓配模式的趋势和阿里资源的导入下，快递业务量将会持续高速增长，成为百世集团的业务冲锋军！

2、集团收入

当然，百世快递只是百世物流的一个业务，再看百世其他业务收入，所有业务其实都实现高速增长。快递、快运和店加收入更是翻番，其中店加增速高达244%，收入达8.74亿，直逼快运业务收入。

→百世各业务收入均实现高速增长，快递、快运和店加增速翻番：

→店加收入占比持续提升，接近快运收入，成为新的收入增长点：

在各业务模块普遍高增长带动下，百世总收入达53.5亿，超过三通一达位居首位，收入同比增速高达133.9％，也远高于同行。

→百世17年Q3收入在通达系中最高，且同比增幅最大：

3、集团利润

从利润上看，今年Q3毛利率比去年同期提高了7.6个百分点，达到3.8%。

从百世2017年公布的各业务的利润来看，占百世集团业务大头的快递业务扭亏幅度最大，扭亏0.53个亿，其他业务利润也都有所提升，有效带动整个集团扭亏1.37个亿。

从目前盈利业务来看，百世供应链为利润贡献主力军，百世店家和其他新业务也开始盈利助攻。

→17年Q3毛利率同比去年去年增加7.6%，目前毛利率达3.8%：

→快递业务扭亏幅度大有效带动集团扭亏，从已盈利业务看，供应链为利润贡献主力军，店家和其他业务也开始盈利助攻：

百世的快递业务之所以发生这样的转变，与其规模效应带动单票成本的降低、质量的不断提升带动溢价能力有直接关系。

→百世快递业务量持续提升，价值暴风分拣系统的普及应用，百世单票成本下降明显，规模效应明显：

→随着百世快递质量的不断提升，议价能力持续增强，提价空间越来越大：

由此可见，在百世各业务盈利能力的持续提升下，尤其是其收入大头——快递业务的业务量和盈利能力的不断加强，以及新业务百世店加等业务开始盈利助攻。

物流一图认为，百世明年或实现盈利。那么百世到底是一个怎样的企业，为何目前发展如此强劲？他的布局又和三通一达有什么区别？下面物流一图就带领大家从战略层面全方位认识百世！

贰

百世物流的战略布局

早在2015百世就已透露出到2023年4个阶段的战略规划，分别包括：

① 核心基础物流建设；

② 渠道类核心业务启动；

③ 商业生态图建设+厂商供应链路优化；

④ 客户与产品打通供应链协同生态。

从百世的目前的发展进程来看，已基本实现前3个阶段的战略规划，即商业生态圈已建设完成。

可见，对于百世而言，快递只是百世集团业务中的一个棋子。上市后虽然将对快递的投入进行扶持、增加，但百世更可能走一条差异化的路，如结合供应链、海淘、国际物流、店加走一个B2B2C的「快递」之路。

→百世的战略布局规划的4个阶段：

→从百世截止2017年9月的规划来看，百世已基本完成第三阶段布局，将提前进入第四阶段：

百世集团通过十年的孵化形成了以百世云为核心的技术产品序列，以科技为驱动力，并先后成立供应链、快递、快运、金融、国际和商业。

最终，百世形成了7大事业部闭环运作的物流全产业链。除快递事业部以外，其他6大事业部的创立时间均早于大部分同行，这也是百世集团的战略前瞻性的充分体现。

→目前百世已形成7大事业部为首的百世生态圈，包括：快递、快运、供应链、百世云、金融、国际和店加，除快递事业部外，6大事业部创立时间均早于同行：

→百世一直以科技为驱动力，无论研发团队、智能寄件、只能装备和其科技型股东背景，都完全透露着其科技范儿：

那么百世为什么以科技为驱动力，并具有如此清晰的战略布局，行动也总是快人一步？物流一图认为，这与创始人周韶宁以及他们组成团队有很大的关系。

下图可以看出，周韶宁本人来曾是UT斯达康中国区总裁，也在谷歌中国区和贝尔实验室担任负责人，百世管理团队也均来UT自斯达康（前沿技术和产品的国际化高科技通信公司），可见百世集团一开始的基因就是科技型公司，且团队素质层次较高，前瞻性更强也不奇怪。

→周韶宁职业生涯，先后经历贝尔实验室，UT斯达康和谷歌中国区负责人，团队也均来自UT斯达康的高管队伍：

那么，最后一步的终极构想如何实现？我们可以看到，百世终极目标包括4个方面：

① 三网融合形成综合解决方案；

② 利用数据优化企业供应链布局；

③ 打通消费者需求与厂商制造；

④ 形成厂商——销售商——消费者一站式协同生态圈。

百世这四方面布局又体现着什么战略意图？飞速发展的新业务百世店加又扮演着怎样的战略地位？

下期物流一图将带领大家更深层次探索，一起探索百世集团终极目标对其他快递物流企业又有哪些的启示？加盟制企业「世」通一达的市场格局是否能形成？请继续进行关注！

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ID：Apicture56

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