DRAM暴涨的背后：厂商纷纷扩产价格战一触即发财联社11月6日讯

财联社11月6日讯，自2016下半年开始，DRAM价格持续上行，在内存行业迎来业绩拐点的同时，其背后也是风起云涌。据了解，以三星、SK为首的内存巨头已经开始扩大产能，同时国内内存产商也将迎来量产，价格战一触即发。

随着AI时代的到来，主导内存价格的产品不仅只有电脑。智能手机、智能居家、无人机、无人驾驶等行业的迅猛发展，市场对内存的需求也越来越大。以主流标准型记忆体模组(DDR4 4GB)合约价为例，从2106下半年开始，DDR4 4GB从13美元的价格上涨至今年第4季合约价30美元。其报价连续6个季度上调，累积涨幅超过130%，相关DRAM厂商的盈利能力也大幅提升。

DRAM市场正处于巨头垄断时代

集邦咨询(DRAMeXchange)发布的最新调查显示，2017年第二季度DRAM内存产业收入再创新高，达到了165.14亿美元，环比大涨16.9%。

DRAM市场上常年由Samsung、SK和Micron三大巨头垄断，2016年分别占市场总额42%，28%，19%，总占比达到89%以上。

三星作为DRAM行业龙头，今年二季度收入76.33亿美元，占据整个市场的46.2%，环比猛增20.7%，表现非常亮眼。SK海力士、美光分别以45.01亿美元、35.59亿美元紧随其后，环比也有11.2%、20.2%的增长，目前市场份额分别为27.3%、21.6%。

作为全球最大的DRAM芯片制造商，三星无疑是这场涨势中最大的受益者。最新数据显示，三星第2季度DRAM事业营业利益率高达59%，SK海力士以54%紧随其后，美光达也达到了44%。同时，国内厂商兆易创新、通富微电、国科微、长电科技等公司业绩也均迎来了拐点，股价也在二级市场上节节攀高。

从内存产量上看，由于内存技术更新换代，部分新内存技术工厂仍然在建还未生产，导致当前的内存产能有所下降。从内存需求来看，智能手机出货量持续增长，此外云计算、物联网、大数据等新一代信息技术的兴起导致对存储的需求越来越大。

厂商纷纷扩产，价格战一触即发

据了解，三星电子最近正在改装韩国华城工厂16号线，华城工厂将全力进入DRAM的生产，同时三星在韩国平泽的生产线也将打造新产品线。今年第三季全球DRAM产能为每月110万组，如果三星的这两条生产线全力生产，那将会提升DRAM的供给20%。

除了三星之外，SK海力士也在努力提升DRAM的产能。2017年7月，SK海力士将今年的投资规模增加了40%，从而把在中国无锡的DRAM工厂的生产能力提升两倍。

在内存巨头扩产的同时，国内存储器厂商也处于紧锣密鼓的施工阶段，预计2018上半年陆续进入设备安装阶段，在产能释放之后，内存行业或将迎来一场“价格战”大戏。

2015年国家决定在武汉建设存储芯片产业基地，由武汉新芯公司主导，整个项目投资高达240亿美元，2016年紫光公司收购了新芯公司，在此基础上成立了长江存储科技，成为了国内自主存储芯片发展的第一梯队。

按照规划，武汉一期工程占地1平方公里，主要生产3D闪存，2018年建成时产能为每月20万片晶圆，之后还会进军内存市场，2020年时月产能将达到30万片晶圆，而到了2030年，武汉还会进入代工市场，总产能达到100万片晶圆/月。

同时，总投资额达72亿美元的合肥长鑫12寸存储晶圆厂，预计2019年底将实现达12.5万片的月产能，以生产19nmDRAM产品为主。

据央视财经频道称，全球产量前两名的DRAM生产商三星及SK均宣布扩大产能以巩固自身的市场主导权，同时狙击其它的竞争对手，尤其是中国的竞争对手。

韩国半导体行业专家认为，三星电子和SK海力士做此决策，不仅巩固自身的市场主导权，同时想要将后来者挤出这一领域。韩国现代汽车投资证券中心负责人卢根昌称，自21世纪初到现在，有20多家企业在DRAM生产领域进行过多轮“懦夫游戏”，最终仅剩三星、海力士、镁光三大家，他们将为防止后来者进入这一领域进行激烈竞争。

三星将那些在DRAM价格处于高位时改善了经营状况并开始扩大投资规模的生产商们视为隐患。所以会急不可耐地增产，压低价格，从而使那些后来者们犹豫是否要继续扩大投资，而三星则可以借此扩大市场占有率。而在那些被三星视为隐患的企业中，最让三星担心的就是中国企业。《朝鲜日报》报道称，业内都将韩国DRAM厂商的这轮“懦夫游戏”视为打压中国半导体行业崛起的手段。因为包括清华紫光、福建晋华在内的中国企业已经进军了DRAM领域。不过，由于中企目前的生产效率还比不上韩企，因此一旦DRAM价格下跌，那么中企就会陷入亏损。

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