巴菲特和索罗斯全方位大对决格上财富：10年深度研究铸造专业品牌

作者：Terastar

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写下此文，向两个伟大投资人致敬，虽然属于他们的时代已经过去，但仍风采照人，让人由衷敬仰。

巴菲特

索罗斯

1、他俩是同一年同一月出生，很巧合吧？虽然两人同是1930年8月出生，但巴菲特是处女座，而索罗斯是狮子座。懂星座的可以谈谈，是不是和他们风格有关。

2、截止今年5月，巴菲特身家811亿，索罗斯是252亿。

巴菲特资产是索罗斯3.2倍。但是巴菲特比索罗斯早创业13年。巴菲特一直心无旁骛地做了61年的投资。

而索罗斯三心二意，真正专心炒股的时间只有18年。我可以负责地说索罗斯炒股上的天赋比巴菲特高一个等级。

3、巴菲特父亲是国会议员，老师是“华尔街教父”格雷厄姆。而索罗斯是匈牙利移民。索罗斯出身比巴菲特差一大截。

4、17岁，巴菲特进入宾夕法尼亚大学读经济学，19岁，索罗斯进入伦敦经济学院学哲学。

5、巴菲特第一份工作是在父亲的公司做股票经纪人。索罗斯第一份工作是在英国一个杂货批发商做销售员。

6、在26岁时，巴菲特正式开始创业，管理资金超过50万美金。

同一年，索罗斯终于摆脱了在英国无聊的打工历史，经人介绍，来美国进入一家小经纪公司做交易员。

7、39岁时，索罗斯终于创立自己的基金：双鹰基金，资本额400万美元，大部分钱都是客户的钱，他自己只有25万美金。你没看错，索罗斯刚好赶上熊市的开头开业了，到1974年底美股股指比1969年初还跌了30%。

而在同一年，巴菲特卖出所有股票，解散合伙公司，此时巴菲特净资产已经达到2650万美金（而索罗斯是在12年后的1981年才有2500万美金的净资产，而此时巴菲特身家起码2亿美金以上了）。

在解散合伙公司前的12年，巴菲特年化收益31%，远超现在巴菲特的收益率。

8、物以类聚，人以群分。

索罗斯就和同样是交易员出身的大炒客Paul Tudor Jones是好朋友，而巴菲特就和红杉基金创始人 Bill Ruane很熟。

9、个性对比，巴菲特一直兢兢业业努力工作，除了挣钱，他对其它没兴趣也不会。所以对巴菲特的工作实在没啥好说的。

索罗斯则相反，挣钱似乎是他副业似的，曾有两三年时间他准备专门写本哲学书，写到最后，发现自己就不是这块料，写来写去还是他老师的那些东西，于是只好回去炒股挣钱。

10、巴菲特私生活严谨，虽结婚两次，但第二次是因为他老婆跟人跑了，他老婆出于愧疚心理帮他找的保姆。

索罗斯结婚三次，83岁时还爆出新闻，被一个30岁的前女友在法庭上打了一耳光，因为他没遵守诺言。据路边社消息，他还曾和约旦已故国王侯赛因的遗孀努尔王后有过一段情。人生很丰富多彩。

11、巴菲特一直只有芒格一个合伙人，不离不弃。

而索罗斯开始是1969年和罗杰斯合伙，1980年分手。1981年后他将基金公司分成小基金交其它经理人管理，他负责监督。

1984年他再重新回来自己管，并由此写了那本著名的金融炼金术。

1988年他对基金没兴趣了，于是找来德鲁肯米勒帮他管理基金，他忙着去东欧搞革命去了。

2000年后又交给一批经理来管，2011年结束对冲基金公司，退还所有客户资金。

12、索罗斯很早就开始捐钱，70年代他自己还没多少钱时就开始了，后来还积极参与政治事务，特别在东欧剧变时，在这上面花了很多钱和精力。

据索罗斯自称他多年来总共捐了80亿美金（最新报道，今年10月，他已经转了180亿美金给他的开放社会基金，相比他的资产规模，还是很大的一个数字）。

而巴菲特是2000年认识比尔盖茨以后才开始，自己也不管事，他未来准备捐掉自己83%的财富。

13、索罗斯对政治事务一直兴趣浓厚，而巴菲特兴趣缺缺。

索罗斯曾获得过代顿和平奖，在2003年的格鲁吉亚“玫瑰革命”，2004年底的乌克兰“橙色革命”，土耳其国会修改宪法，埃及穆巴拉克下台都发挥了重要作用。还曾搞了很多钱试图阻止布什当总统。

索罗斯是个有理想有追求的炒股客，比起我上周介绍的Steven Cohen强太多了，Steven这土老帽除了炒股就只会买艺术品，和刘銮雄一样庸俗不堪。

两人收益率大PK：

索罗斯由于是对冲基金，数据不透明。但刚好在1969年索罗斯基金成立到1986年底这段时间，双方的收益都披露了，可以进行公平PK。

从1969-1986年长达18年的区间中，索罗斯净值是235倍。

而巴菲特资产是54倍。索罗斯同期等于挣了巴菲特4倍的钱。

在此期间索罗斯复合收益率大概35.5%。

巴菲特大概复合收益率25%。

根据索罗斯的自传性质的一本采访书所说，索罗斯在长达26年的时间中获得35%平均收益率（而且是扣除了费用后的），如果这样的话，显然收益率是大幅跑赢了巴菲特。

在这18年中，巴菲特没有一年亏损过，索罗斯只亏过一年。

据他自称亏的那年是因为失去了自我，对人生疑惑了，80年他和罗杰斯分手，并和老婆离婚，事都撞一块了。

如果1981年他能保持平均水准，而不是亏损的话，那他18年收益率将高达410倍，可见不亏损还是非常重要的。

在索罗斯唯一大亏了23%的1981年，巴菲特反而大赚31%。

索罗斯的量子基金：

巴菲特的收益率：

两人共同点：

1、两人都不赞同股市有效市场理论。

2、两人都有很强的基本面分析功底。

3、两人都很熟悉经济史。

4、两人看事情都看得比较远。

5、两人都有强烈的风险意识。

6、两人都独立思考，擅长辨别主流思潮中的谬误。不同的是，巴菲特坚持自己，索罗斯不介意跟着主流瞎炒一把。

7、两人都勇于在看对的项目上下重注。

两人不同点：

1、巴菲特是投资者，索罗斯是炒客。

2、巴菲特喜欢长期持股，索罗斯喜欢波段操作。但巴菲特也有持股1年内的，索罗斯也有持股好些年的股票。

3、巴菲特不玩杠杆，不做空，不炒外汇。索罗斯这3样全玩。

4、巴菲特没有自己的理论。索罗斯有自己的反身性理论。

5、巴菲特的方法好学，原理上说，任何一个搞过实业的，都可以轻松学会巴氏炒股法。

索罗斯的方法不好学，需要很强的经济学功底，更需要很好的直觉。

6、巴菲特的方法比较轻松，买入前比较累，但买入后就轻松了。

索罗斯的方法太累，买入前后都很累。

但实际上巴菲特活得像清教徒，索罗斯却活得潇潇洒洒。

7、巴菲特更擅长写文章，复杂的道理能用浅显的文字表达出来，写得也更有幽默感。索罗斯就不行。

8、巴菲特更擅长个股的基本面分析，索罗斯更擅长宏观经济面的分析。巴菲特很少见他分析宏观经济。索罗斯很少见他分析个股估值。

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