ppmoney测评丨疑点多多一家大牌平台同样是家“高打快进”的平台。。"

文/麦芽糖

按照票选顺序，今天的测评位置应该是图腾贷。图腾贷个人很看好，恰好有机会能接触到平台，因此还正在考察中。

不出意外，详细考察结果双十一期间会正式与大家见面。

因此，时间略有推后。大家耐心等待啦。

今天来测评呼声同样很高的PPmoney。

PPmoney，出身是借担保融资民间借贷大船出海。PPmoney之前，平台老板陈宝国是广东太平洋资产管理有限公司的董事兼经理。

2010年10月更名为广东太平洋投资担保有限公司。也就是以太平洋资管为基础，陈宝国最终架构起了20余家担保、资产、信贷企业的万惠系公司。

原本民间金融出身，胆子大很多，陈宝国又是个非常擅长刷脸的人。再加上2014年引进运营“大作手”余军之后。一路“高打快进”，交易名气迅速冲进一线......

总之从这家平台身上，可以看到网贷野蛮发展的很多痕迹。

好，具体来聊一聊这家平台。

背景

PPmoney，2012年12月上线。成立之初有个极具民间金融范儿的名字：“万惠投融”。

民间借贷出身，平台一直运营不怎么有起色。

直到2014年，余军加入。“万惠投融”改成清新范的“PPmoney”，才开始脱胎换骨。

如今，平台又从“PPmoney理财”品牌升级为“PPmoney网贷”。目测，是监管定位网贷平台“信息中介”，略有改名是为平台合规“脱敏”。

平台上线近5年，先后获得2轮融资：

A轮融资，PPmoney并无对外披露。其他消息的作证是：平台A轮实际由安赐资本领投。但金额不明。

B轮：2016年获得3.7亿元融资。投资方为：A轮融资领投方安赐资本、跨境通(002640)实际控制人杨建新、广州粤泰控股集团等。

具体股权结构：

股权占比达到70%的股东万惠网络，实际为陈宝国控制（股权占比90%），也就是说：新三板接壳上市的PPmoney，陈宝国股权占比63%。为绝对大头的控制人。

除两轮融资，PPmoney在2015年12月还有借壳新三板上市动作。

这里有的问题是：

陈宝国通过万惠网络买1.173亿股天锐科技定增股票，收购资金为1.41亿。

按照当时网贷普遍未能盈利的行情，2015年度万惠投资披露的审计财报亏损，PPmoney又一直走的广撒网式、激进打广告路线。

（万惠投资（PPmoney）2015年度财报）

烧钱无数，这上亿的收购资金从哪里来？

还有的疑问是：

B轮融资进来股东，在持股显示上竟然是“可转让股份”。有观点认为：这相当于投资机构做的“活期”，想卖就卖。因而，对这轮融资的实料有所怀疑。

实际，新三板的股份流通性非常差。随时可套现走人并不容易。

即便是要撤走，新三板的股份转让，基本也相当于市场找风投，事先事后实际都要接洽好才会有人接盘。

专业能力。

专业能力一方面是团队、另一方面是业务。

团队：总体来讲PPmoney的团队资质平平。但有的亮点是：

1陈宝国有浓厚民间借贷经验，资产业务扩展上不至于完全需要趟坑是错；

2陈宝国极为擅长并热衷刷脸公关，以行业老大哥的身份撑起PPmoney领头的姿态；

（在协会还没有监管借入的早期，宝叔发起建立广东互金协会，PPmoney任会长。实际按行业里的说法就是宝叔成立为自家背书的领地。）

这招对于小白用户，增信尤为有效。

这里要提醒的是：实际刷脸公关，只要肯付费，与名人、某些要员合影，都不太成问题。这类大伙看看就好，不必太当真。

3腾讯背景的运营“大作手”加入，给PPmoney带来突飞猛进的发展。

民间借贷基因沿袭，平台风格走的也是大胆凶猛路线。

这在平台运营与资产都有体现。

运营上不用说，平台一直延续原运营官余军砸钱广告的路线。

如今，余军已经从PPmoney跳槽到小牛，再从小牛跳槽到团贷，但所到之处无不“高打快进”。

另在资产业务上，PPmoney同样相当猛烈：

民间借贷出身，最初走的是大额企业信贷、融资担保公司资产。

在自身挖掘资产不能跟上平台资金端的快速扩张。因而开始走与小贷机构合作，能迅速获取资产做大规模的方式。

但这类方式，风控源头在合作机构。容易出现风险。

因而，转变成当下部分合作机构资产、部分自营资产的结构。业务类型调整为符合监管的小额分散业务：消费分期、汽车分期、三农金融等。

表面看：除了待消化的大额标的，新增业务差不多完成合规调整。

对于安全保障块。平台基本已经撤掉所有“兜底”保障。改走的暗兜底方式。

平台收益与费率

平台360天标的年收益率9%。30天标的年收益率已经低至6.5%。收益不美丽。

费率（附图）：

提现T+1，快速提现还得3个小时。节假日还需顺延，提现体验着实不太好。

另，平台为厦门银行存管。

结论：

尽管民间金融出身的平台，运营期间有不少过快过猛、甚至越线操作的动作。

但原本网贷行业野蛮：撑死胆大的，饿死胆小的。

PPmoney已经通过一路“高打快进”完成积淀，业务已经调整合规，比行业很多平台上岸要容易。出风险并不容易。

但相较收益，可投的性价比着实不高。