这个行业将大规模停产！国庆特辑四"

国庆节了，欣赏完祖国的大（在）好（家）河（趟）山（着）之后天气就渐渐转凉，2017转眼也只剩下两个多月了，北方将进入供暖季，南方，额，取暖靠抖...

在8月底的时候，国家环保部、发改委、工信部、公安部、财政部等16部门，联合发布《京津冀及周边地区2017-2018年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》的通知，明确表示，在采暖季，京津冀及周边城市(即2+26城市)，水泥企业全面实施停产。按照往年，采暖季的停产为每年的11月15日至次年3月15日，为期4个月。在16部委出台消息之前，山东省也表示全省进行4个月的采暖季停产。而今年东北地区可能停产长达五个月。

从最近的环保部公布的错峰生产及停产计划来看，除了京津冀之外，山东山西河南东北等都在延长错峰生产时间，其中京津冀本月将面临旺季停产，历史上旺季受限只在2010年四季度发生过，当时是为了完成“十一五”节能减排目标，各省市地区想方设法的拉闸限电节能减排，由于水泥行业耗电量巨大，所以当时产量增速下滑十分明显，全国水泥价格上涨接近80元/吨，涨幅超过20%，当时作为主要限电地区的江浙沪皖水泥价格飙涨接近240元/吨，涨幅80%。

建议大家复盘的时候可以去看看2010年四季度到2011年一季度水泥板块个股的走势情况，

当时万年青涨幅达到140%，华新水泥和海螺水泥涨幅达到100%，整个水泥板块大幅跑赢沪深300指数。

今年下半年错峰生产时间跨度很大，所以很多人称这是史上最长停产季。随着多个省市和地区已经开始执行错峰生产，水泥将供应紧张。而进入十月以后,是水泥行业的传统“销售旺季”，物以稀为贵，供需关系的变化也会进一步推动部分地区水泥价格的上涨。

今年这一轮的水泥涨价，山药叔认为与2010年不同。需求侧方面，今年以来水泥产量同比基本是零增长，需求量弱于2010年。水泥产量不增，价格反涨，企业盈利明显增长，利润更加集中在龙头企业。供给侧方面水泥行业错峰停产常态化，加之环保督查监管力度不断升级，但需求端近几年不可能出现断崖式的下降，所以山药叔预计今年的限产力度明显大于2010年，涨价幅度也会更甚。所以今年水泥行业利润预期也非常高。

八月底的时候，中国建材在香港召开业绩发布会，总裁曹江林就表示预计未来三个月会有三次提价计划，基本保持“每月一涨”的节奏。另外京津冀地区也都有价格上调计划，所以接下来几个月水泥价格将再次步入上升通道。再加上今年前8个月，全国房地产投资增长速度远超市场预期，这对水泥价格形成强有力支撑。所以水泥股的表现接下来值得期待。

个股方面，海螺水泥、万年青、华新水泥、塔牌集团、港股的中国建材（03323）都是可以去关注的，另外其他区域受板块带动的跟涨行情也值得关注，如天山股份、青松建化、宁夏建材、祁连山、亚泰集团等都是不错的选择。大家可以择机提前布局水泥板块。

最后，温馨提示：

今天6号了，假期余额不足······