【红刊财经】家族信托成信托业突围新风口——专访中金财富管理部( 五 )

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但是,国人对于设立家族信托似乎觉得有交代遗嘱的味道,从情感上有所抵触;而且,国内家族信托的发展还存在不少限制因素,比如说房地产、股权等不动产如何装入家族信托?

李嘉祺:的确,目前家族信托放入金融类产品或者现金货币类资产是比较方便的,但对于不动产,例如上市股权、非上市股权、房地产等交易还不是那么顺畅,但这也并不意味着这些资产目前不能放入国内信托。只是相对于海外市场,国内实际操作起来客户成本会比较高,目前无论是股权类还是房地产类家族信托都有落单案例。

以未上市股权为例,在企业IPO前,如果投资者持股5%以上,则需要拆架构才可以将相关股权装入家族信托。此外,目前国内将房地产放入家族信托是视同买卖的,因此税费也比较高,我们建议投资者将具有传承价值的不动产装入家族信托;而对于需要保持一定流动性的不动产,则不建议投资者将其装入。

有扩张需求的企业经营者,建议设立不可撤销家族信托

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