货比三家选基金定投渠道基金定投的渠道比较多

图/全景网

在选择基金定投的渠道时，不仅要考虑操作的便捷，更要比较各个渠道费率的高低。

投资基金的成本主要包括管理费率和交易费率。前者包括基金公司计提的管理费和托管银行计提的托管费；后者包括申购费和赎回费（此外，在募集期内购买则有认购费，低于申购费，但募集期内基金不能进行定投操作）。交易的手续费在各平台不同，投资者有一定选择的空间。

银行定投基金

银行代理了不少基金销售的业务，通过银行渠道进行基金定投，既可在线上、也可在线下完成。目前，用户可通过手机银行、网上银行、全国任意网点柜台和智慧柜员机办理定投业务，具体服务包括定投设置、定投修改、定投解约和定投查询等。

以交通银行的线上定投操作为例，要开始定投先要与银行签约，可登录个人网银，点击“投资理财-基金”，点击左侧红色箭头，再点“基金买卖-定期定额投资”，即可签约定投协议。也可以通过手机银行“金融-基金-我的基金-我的定投”点击页面下方的新增定投协议进行签约。其中，用户既可开通单只基金的定投，也可开通组合定投。

功能开通后，用户可通过手机银行“首页-基金-基金购买”，点击需要定投的基金名称后再点击“定投”，或通过个人网银“投资理财-基金-基金买卖-定期定额投资-开通定期定额申购申请”开通定投，用户可以按月/季度/每月最后一天/月/交易日/自然日进行定投。与此同时，用户也可在相关页面进行撤销的申请。需要注意的是，基金定投协议撤销，不意味着已持有基金的自动赎回，如有需要则应另行发起基金赎回交易。

此外，部分银行也开发了基金收益的计算器，投资者可通过基金定投计算器来搞清楚自己定投期间的实际收益率。如建设银行“基金计算器”收益试算功能中，选择“定投收益”，并输入基金代码、定投的起止时间、频率、金额、分红方式等，系统会自动弹出该基金的申购和赎回费率，并给出定投收益率。

在基金种类的选择上，各行都有自己代销的基金产品，一些小型银行的代销产品较少，因此投资者的选择有限。在费率上，银行对于不同基金产品的优惠力度不一，但总体而言，银行对申购费、赎回费的折扣力度较小，多数在六折左右，收费模式（前端收费和后端收费）的自由度也较低。其最大的优势在于，银行客户可以直接在账户上进行操作，不用另外设立证券、基金或第三方账户。

第三方平台定投基金

第三方基金代销公司包括蚂蚁金服、天天基金网、好买基金网等，这些平台规模较大，也拥有着众多的基金产品选择和用户流量，在费率方面，相比其它渠道而言最优惠，基金的申购费大多在一折。因此，这也可以作为一个选择平台的费率“基准”来考虑，如果高于一折，不如再看看别的平台。

以天天基金网为例，进入平台首先要注册开户，绑定一张银行卡。登录之后进入基金定投页面，即可选择要定投的基金进行定投，用时几分钟就可完成所有操作。定投门槛大多为100元起，扣款周期可选择每月、每周、双周等，具体扣款日期可自己选择。终止定投也可直接在页面上选择终止按钮进行操作。

再如支付宝APP中，点击底部【财富】-【基金】，再点击基金的名称（请注意不要点击财富号），再点击【定投】，按页面提示操作，选择扣款渠道，输入定投金额，设置扣款周期，进行【确认】即可。此外，支付宝还推出了“慧定投”功能，这是一种定期不定额投资策略，慧定投的扣款周期是固定的，但每期扣款金额会基于对证券市场判断而变化，高位减少定投金额，低位增加扣款金额。

在第三方平台定投，尤其要区别收费模式的不同，如前端收费和后端收费，这也会影响到投资成本。前端收费即每次定投的时候都收取一笔固定的费率，而后端收费则是指在购买时不收取费率、等到卖出时才支付的付费方式。需要注意的是，无论是前端收费还是后端收费，指的都是基金的申购费，区别于赎回费。

一般而言，前端收费是一个根据申购金额大小的固定值，如某基金小于100万元的一折申购费率为0.15%，金额越大，费率就越低；而后端收费的费率会随着持有基金时间的增长而递减，如小于1年为1.8%，大于1年小于2年为1.5%，以此类推，而到持有大于8年时，费率降到0%。因此，虽然从费率的绝对值来看，前端费率一般大大低于后端费率，但如长期持有则后端收费更优惠。此外，费率折扣也是重要的考虑因素，如前端费率的折扣大（如一折），则是中短期投资的好选择。投资者应该综合考虑所投标的具体收费情况、费率优惠情况、计划定投期限等因素。

基金公司定投基金

在基金公司官网进行定投，是另一定投的选择。在基金公司官网定投，相当于是没有“渠道”的直销，通常也能享受较低的一折费率优惠（以不同产品的实际费率为准），不过，投资者只可以购买该基金公司旗下的基金定投产品，如果想要选择不同公司的基金产品进行定投，则需要分别去不同的基金公司官网开户。如今，大多基金公司也推出手机端APP，定投操作简化，功能丰富。

以汇添富旗下的“现金宝”APP为例，选择中意的基金产品后，就能看到“定投”选项，进入后会显示基金名称、收费方式（大多数为前端收费）、支付方式（包括银行卡支付和用汇添富旗下的货币基金“现金宝”支付），以及扣款周期、扣款期数、每期定投金额等。可以选择的扣款周期包括每日/每周/每双周/每月的某一天，如每双周的周五，等等。以上都属于“定期定额”的定投方式。

此外，还可选择“定期不定额”的定投方式，包括进取策略、稳健策略，以及自定义3种选择。其中，进取策略以低于单位平均成本0.5%加倍投资，及高于单位平均成本4%仅按设定金额的1/5投资，而自定义模式则可以自行设定高/低于平均成本的百分比及扣款金额的数量。