涨停敢死队火线抢入6只强势股招商蛇口:漳州项目落地蛇口模式复制

傻大方提示您本文标题是：《涨停敢死队火线抢入6只强势股》。来源是。

涨停敢死队火线抢入6只强势股。敢死队|涨停|火线|2018|漳州|强势股---

招商蛇口:漳州项目落地蛇口模式复制

前港-中区-后城模式再复制，维持买入评级

2018 年5 月6 日公司与招商局集团、招商局香港签署协议，拟以现金收购二者合计持有的招商局漳州开发区有限公司78%股权，交易对价85.5 亿元。

交易完成后公司将成为招商漳州控股股东，揽获优质土储约780 万方。公司蛇口模式再下一城，非市场化拿地优势持续显现，维持买入评级。

一级开发揽储1.17 万亩，非市场化拿地优势持续扩大招商局漳州成立于1992 年，主营一级开发、园区开发运营、市政工程等。

2017 年末招商漳州在手一级开发项目储备约1.17 万亩，包括第一例获国务院批准的经营性人工岛-双鱼岛。根据区域规划，1.17 万亩中1285 亩规划为住宅用地，约1434 亩为商业用地，工业、港航物流、市政配套规划面积分别为1672、3749、3522 亩。其中双鱼岛商业、港航地块可二级联动开发，其余地块一级开发后可获得收储收益。此次交易是公司继整合武钢、昆钢、中外运等优质资源之后再次揽储约780 万平米，非市场拿地优势持续显现。

战略布局海西板块，产业导入和联动开发优势明显

漳州开发区基础设施配套日益完善，已全面融入南联北拓国家高速路网。开发区港口工业区为深水港，靠近国际主航道，以仓储物流为主，兼有临港工业，符合公司前港-中区-后城的开发基础。公司表示将加快招商引资，加速招商漳州工业、港航物流规划用地的去化速度，推动漳州开发区整体转型升级，未来产业导入和联动优势明显。此外招商漳州作为公司海西板块的扩张据点，预期进一步受益于区域发展红利，与公司在厦门、漳州的现有布局形成战略协同。

Q2 预期进入正常推盘节奏，销售高增长态势有望延续

4 月10 日公司公告(【CMSK】2018-035)显示，2018 年Q1 累计实现签约销售面积148.85 万平方米，同比增加8.43%，实现签约销售金额313.08亿元，同比增加18.09%，在去年较高的同比基数上依然实现持续增长。公司2017 年报披露2018 销售目标1500 亿元，2017 业绩发布会表示全年预计可售货值2660 亿元。我们认为随着优质货值的进一步扩充，以及Q2 进入正常推盘节奏，保守去化率(56%)假设下全年销售规模有望延续30%以上的高增长态势。

持续看好高资源+高激励的兑现空间，维持盈利预测和买入评级

在市场集中度提升的行业格局下，公司的央企背景、融资优势和加杠杆空间预期进一步奠定公司资源优势。此外公司齐聚股权激励、跟投机制、员工持股计划三大激励手段，管理效率和周转速度有望同步提升。维持2018、2019 EPS 2.09、2.72 元的盈利预测，可比公司2018 年PE 均值10 倍，考虑公司业绩增速较高、资源储备丰厚、央企背景优势，给予公司2018 年14-15 倍PE 估值，目标价29.26-31.35 元(前值31.4-33.4 元)，维持买入评级。

风险提示:深圳土储确权进度难以预测;一二线房地产市场持续低迷。

敢死队|涨停|火线|2018|漳州|强势股---傻大方小编总结的关键词

新纶科技:一季报业绩大增千洪电子定增过会并表在即新材料龙头起航

事件:公司近日发布2018年一季报，实现营业收入5.09亿元，同比+48.11%;实现归母净利润5124 万元，同比+125.13%，EPS 0.10元。公司业绩符合预期。公司发布半年报预告，预计2018 年上半年归母净利润为1.74-2.11 亿元，同比增长135%-185%。

电子功能材料快速发展，并购千洪电子拓宽下游客户。公司电子功能材料产品陆续导入苹果、OPPO、三星、DELL、亚马逊等终端品牌，其中在苹果iPhone、MacBook、Watch 及HomePod 等产品的原材料 BOM清单中有超过20 款胶带，推动公司一季度业绩大增。公司并购千洪电子股权项目已获得中国证监会批文，工商变更等工作均已完成，将从今年二季度纳入公司合并报表，预计可增加公司合并报表利润约4,000~5,000 万元。收购千洪后将开拓公司产品进入OPPO、 vivo供应链的渠道。

铝塑膜持续放量。公司收购凸版锂电池铝塑膜业务后，铝塑膜的出货量持续增长，从2017 年年初的50 万方/月持续增长到120 万方/月。公司在常州积极扩产铝塑膜业务，在建两条线产均为300 万方/月，预计分别于2018.6 和2019 年达产。公司主要客户包括江西孚能、浙江微宏、捷威，多氟多等国内软包电池主流厂商。二季度将进入锂电池行业传统旺季，预计今年二季度出货量同比去年将有较大增长。

光学膜后续接力。公司已完成项目全套设备订货，主体涂布机采用向日本平野机械株式会社订制生产的光学膜涂布线，不仅涂布精度可达到世界最高水平，而且在光学薄膜的多层涂布生产、定制化生产等方面具有显著优势。预计2018 年三季度末将转入设备调试运行;另一方面，积极推动与日本东丽、韩国科隆、APS 等世界知名光学材料企业的交流合作，为该项目投产做好原材料供应，新产品设计开发、客户导入等方面的准备。

维持买入投资评级。暂不考虑并表，预计公司2018-2020 年净利润分别为 3.61 亿、5.13 亿和6.99 亿元， EPS 分别为0.36 元、0.51 元和 0.69 元，对应 PE 分别为 36 倍、25 倍和18 倍。备考净利润为5.11 亿、7.03 亿和9.09 亿元，EPS 为0.46 元、0.63 元和0.81元，对应PE 分别为28 倍、20 倍和16 倍。维持买入评级。

风险提示:产品拓展低于预期的风险。

敢死队|涨停|火线|2018|漳州|强势股---傻大方小编总结的关键词

万科A:土地投资有序放大推盘节奏影响当期增速

投资要点:

事件:公司公告4 月销售和近期新增项目情况。

前四月累计销售1961.5 亿。

1)公司4 月实现销售面积257.6 万平，比2017 年同期下降-11.11%，环比下降-29.17%;实现销售金额418.9 亿元，比去年同期持平，环比下降-17.34%。

1-4 月公司累计完成销售面积1305.8 万平，同比增长2.17%;完成销售金额1961.5 亿，同比增长2.07%。2)从销售均价看，4 月销售均价为1.62 万元/平，与2018 年1 月1.53 万元/平销售价格相比合理上升。考虑近三年全国销售均价均有所上行，在差异化调控大背景下蓝筹企业整体盈利能力有保障。3)受基数和推盘节奏等因素影响，公司4 月增速并不突出。目前市场处于平稳状态，我们认为公司短期销售波动不影响全年增速。

当月新增住宅土地22 处，物流用地6 处。

1)4 月新增土地权益投资116.77 亿，比2017 年同期增长33.41%;新增土地权益面积221.24 万平，同比增加42.67%。公司属快周转模式，当前土地储备情况足够保障增速安全。此外，2018 年1-4 月，公司累计新增土地权益面积708.04 万平，同比17 年减少-0.05%;2018 年1-4 月土地权益投资金额351.22 亿，比17 年同期减少-4.42%。累计增速低是因为17 年1 月企业集中拿地造成基数较高。此外，公司累计增速处于回升趋势。企业目前土地投资与17 年同期开始基本持平。

2)4 月公司新增物流地产项目6 个。以上项目合计建筑面积38.2 万平，权益面积34.01 万平，需支付权益地价7.56 亿。

投资建议:维持买入评级。按照此前华润系和恒大系股份转让情况看，此前股份转让价格对应当年估值分别在8.66X 和7.4XPE 水平。预计公司2018 年和2019 年EPS 在3.29 和4.29 元。按照5 月8 日股价28.69 元股价计算，对应2018 年PE 为8.72 倍。我们给予公司2018 年13XPE 估值，对应股价42.77 元，维持买入评级。

风险提示:1)涨价引发调控风险:2)行业销售不达预期风险:3)棚改货币化不达预期造成三四线销售增速出现较大幅度下行;4)宏观经济出现较明显下滑导致人均收入下行;5)市场集中度提升速度不达预期。

敢死队|涨停|火线|2018|漳州|强势股---傻大方小编总结的关键词

三一重工:业绩高增长持续继续看好强者恒强

事件:

近日三一重工发布了《2018年第一季度报告》。2018年第一季度公司实现营业收入121.59亿元，同比增长29.7%;归属于上市公司股东的净利润15.00亿元，同比增长101.2%;扣非后净利润12.42亿元，同比增长78.3%。

第一季度业绩继续延续高增长:从公司历年第一季度业绩看，营收从2017年开始连续2年回升，此前经历2013年至2016年的连续4年下滑，2018年第一季度营收排历史第三位，仅次于四万亿投资时期的2011年和2012年第一季度营收。归母净利润从2016年起连续3年回升，此前经历2013年至2015年的连续3年下滑，2018年第一季度净利润略低于2013年第一季度，排历史第四位。扣非后归母净利润同步于营收，从2017年开始连续2年回升，此前经历2013年至2016年的连续4年下滑，2018年第一季度扣非后归母净利润略低于2013年第一季度，排历史第四位。今年第一季度营收的增长依旧是国内基础设施建设、城市管网、农村水利建设等投资增长及存量设备更新换代带来的需求增加。从经营活动产生的现金流量净额看，2018年第一季度虽然比2017年第一季度同比下降了13.6%至25.92亿元，但依旧明显好于2016年之前历年第一季度经营性现金流呈现净流出的状态。

虽然应收账款上升至200.52亿元、存货上升至85.49亿元，但应收账款周转天数和存货周转天数均较2017年第一季度和2017年全年有所下降，说明公司随着经营业绩的好转，运营能力得到提升。今年第一季度公司的销售毛利率为31.92%，略小于2017年第一季度的32.55%，说明原材料价格的上升对产品毛利率有所影响，略高于2017年全年30.07%的销售毛利率，说明后来工程机械产品的适当提价转移了原材料成本上升的不利影响。今年第一季度销售净利率为12.77%，明显高于2013年以来的第一季度和全年的销售净利率，和2012年全年12.84%的销售净利率接近。

挖掘机销量增速依旧高增长:根据中国工程机械协会挖掘机械分会的最新行业统计数据，2018年4月纳入统计的25家主机制造企业共计销售各类挖械产品26561台，同比涨幅84.5%;今年1至4月共计销售各类挖掘机械产品86622台，同比涨幅57.9%。对比此前3月份及一季度销量，2018年3月份各类挖掘机械产品共计销售38261台，同比涨幅78.9%;一季度各类挖掘机械产品共计销售60061台，同比涨幅48.4%。4月份单月挖掘机同比增速较3月份单月销量增速提升，明显抬升了今年挖掘机的累计销量增速。从销量绝对值来看，2018年3月和4月的单月销量均排在历史同期的第二位，1-4月累计销量也排在历史同期的第二位，仅次于2011年同期销量。虽然我们预期挖掘机上半年的销量将会是仅次于2011年上半年销量，即处在历史同期第二位水平，但我们对今年下半年因房地产投资增速下滑导致的挖掘机销量增速回落的担忧依旧存在，这来源于我们对国内房地产严厉调控政策滞后反应的一个预期，不过我们始终维持今年挖掘机全年销量在2017年高基数基础上再同比增长超10%的预期。目前国内挖掘机市场是国内品牌和国际品牌共同竞争，挖掘机的行业集中度向前8名集中，挖掘机前8名接近75%左右份额。我们预期在挖掘机市场占据20%以上市场份额的三一重工将继续在未来的市场竞争中受益品牌效应及行业集中度提升带来的强者恒强机会。由于基建工程和房地产建设时混凝土机械的进场顺序晚于挖掘机，混凝土机械销量的复苏滞后于挖掘机，三一重工作为目前全球最大的混凝土机械制造商，泵车、拖泵已成为中国第一品牌，我们预计2018年公司的业绩增长将明显好于其他类型设备配比的工程机械厂商。

盈利预测和评级:我们预计，三一重工2018年和2019年的EPS分别为0.44元和0.52元，对应5月6日收盘价的PE为19.50倍和16.54倍。鉴于挖掘机在历次行业复苏时的销量高弹性以及目前目前房地产投资增速抬升态势依旧，我们维持增持评级。

风险因素:工程机械行业复苏持续性弱于预期，国内房地产调控严厉程度超过预期，国际业务拓展不及预期。

敢死队|涨停|火线|2018|漳州|强势股---傻大方小编总结的关键词

京新药业:核心品种增长快速一致性评价加速进口替代

巨烽商誉减值影响扣非净利润，制药板块毛利率提高

公司2017 年与2018Q1 营收分别为22.19 亿(+18.32%)、6.44 亿元(+34.53%)，归母净利润分别为2.64 亿(+32.35%)、0.88 亿元(+19.54%)，扣非后归母净利润分别为0.42 亿(-76.69%)、0.78 亿元(+22.49%)。扣非后归母净利润大幅下降系子公司巨烽业绩未达承诺，计提商誉减值1.57 亿，获得业绩补偿款2.23 亿。公司核心品种快速增长，带动制药板块业务毛利率持续增长。

核心品种增长快速，产品结构丰富

报告期内公司持续推进核心大品种培育和营销力提升，京诺销售超5亿元，康复新超2 亿，京常乐销售近亿，唯他停近亿，京可新近5000万，吉易克上千万，六大重点产品销售增长超30%。公司产品涵盖心血管系统、消化系统、精神神经系统三大用药领域，细分领域市场份额排名靠前，在研产品储备丰富，涵盖治疗失眠、精神分裂、帕金森、老年痴呆等。

一致性评价抢得先机，加速进口替代

公司积极开展一致性评价工作，目前瑞舒伐他汀5mg/10mg 两个规格均已通过了一致性评价，盐酸舍曲林片、左乙拉西坦片等品种一致性评价批件已获CDE 受理。作为公司的核心产品，瑞舒伐他汀终端市场规模在50 亿元，进口市场份额占比70%以上，通过一致性的产品进口替代受益明显。目前已有多省份出台了一致性评价在招采方面的配套优惠文件，而目前通过一致性的瑞舒伐他汀仅有京新和正大天晴两家，且正大天晴只有10mg 一个规格通过，京诺在招采中的优势明显。

盈利预测

预计公司2018-2020 年净利润为3.31/4.19/5.35 亿元，同比增长25.0%/26.7%/27.7%，EPS 为0.45/0.57/0.73 元，对应PE26/20/16倍，维持增持的投资评级，给予2018 年31 倍PE，对应目标价为13.9 元。

风险提示:一致性评价配套政策不及预期，药品招标降价

敢死队|涨停|火线|2018|漳州|强势股---傻大方小编总结的关键词

黑猫股份:炭黑产业景气持续公司充分受益

核心观点:

炭黑景气回暖，公司业绩大幅增长

根据公司2017 年报，公司实现营业收入69.47 亿元，同比增长59%，实现归母净利润4.81 亿元，同比增长411%。2017 年公司利润增长主要得益于公司产品炭黑等价格上涨。根据公司2018 年一季报，公司Q1 实现营业收入18.61 亿元，同比增长24%，实现归母净利润1.35 亿元，同比增长156%。2018 Q1 毛利率为20%，环比提高2.41 个百分点，较2017Q1 提高2.24 个百分点。毛利率环比提高主要是由于2018 年Q1 原材料煤焦油价格回落，炭黑调价滞后导致盈利扩大。

炭黑供需格局持续优化，有望维持景气

供给侧改革叠加环保趋严背景下，国内炭黑产能收缩显著，根据百川资讯，2019 年下半年前行业无新增产能投放，供给端有望持续优化。轮胎制造是炭黑主要需求端，国内用量占炭黑产量60%，整体看需求端稳中向好。

今年以来，原油价格持续上涨，截止5 月7 日布伦特原油期货盘中突破76 美金/桶，创3 年来新高。原油价格中枢抬升推高海外乙烯焦油法工艺路线炭黑成本，国内煤焦油工艺路线成本优势凸显，有望提振产品出口。

产品结构升级，受益循环经济

根据公司年报，公司升级产品结构，在乌海新建2 万吨特种炭黑，目前工程进度达到85%。此外，公司焦油精制产品系工业萘及蒽等产品的副产物沥青和废油通过配比后成为了炭黑生产的原料油，循环经济效益显著，单吨炭黑耗煤焦油量较低，具备成本优势。

盈利预测与投资建议

基于炭黑供需格局优化、油价中枢抬升的假设，预计2018-2020 年公司每股收益分别为0.78 元、0.86 元、0.95 元，对应当前股价动态估值为12 倍、10 倍、9 倍，维持买入评级。

风险提示

1、环保政策趋严导致开工率下降;2、公司销量低于预期;3、海外市场反倾销政策;4、煤焦油-炭黑产业链价格下跌风险。