你知道“个税递延型商业养老保险”是什么吗？能不能形成养老保障的第三支柱

市场期待已久的个税递延型养老保险有望于今年落地，继监管层透露具体实施办法正在走流程后，上海市政府最新发布的一份文件也明确表示，按照国家部署，将尽快启动个税递延型商业养老保险试点。形成养老保障体系的第三支柱，到底还欠哪些东风？

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个人税收递延型养老保险，是指投保人在税前列支保费，在领取保险金时再缴纳个人所得税。国务院发展研究中心金融研究所保险研究室副主任朱俊生分析，对于投保人来说，这种保险具有税率降低和投资收益放大两重优惠。

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缴税环节不征税，投资环节也不征税，本来应该交税的钱就可以用来投资、升值，到退休之后，再递延，它对资金起到一个放大的作用。工作的时候，你的收入来源是多元化的，那么退休的时候我们的收入其实非常单一了，对大部分人来讲，收入肯定相对低一点，理论上税率应该低一些。

”

我国养老金体系包括基本养老保险、企业年金和商业养老保险三大支柱，但第一支柱基本养老保障面临着可持续压力；第二支柱的企业年金目前发展缓慢、覆盖面小；第三支柱商业养老保险亟待起步。而个税递延政策，有望成为个人购买商业养老险的催化剂。

因此，在上海市明确要尽快启动个税递延型商业养老保险试点之前，多家保险公司已经在开展前期研究工作，中国平安一位产品经理介绍，前期调查显示，将近八成的调查对象表示愿意参加个税递延型商业养老保险，而且中高收入群体参与意愿比较高。

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别管多少钱，优惠政策省下的税肯定是合适的，老百姓肯定是喜欢的，而且这个也是为了增强社会福利，进一步增强老百姓的幸福感。

”

尽管老百姓有意愿，能不能形成养老保障的第三支柱，还要看最终落地的政策细则，国务院发展研究中心金融研究所保险研究室副主任朱俊生：

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一定要有多元化的产品跟多元化的需求匹配。那么第二点就是税收程度不能太低了，要不然不会有太多的激励。第三点是，如何跟税务部门之间结合，让税务部门为方便操作提供支持，要不然很多东西是落不到实处的。还有一个问题就是现在社会养老保险缴费的比例非常高，如果不能有效的降低费率的话，第三支柱的发展空间也不能被很好地调动。

”

与此同时，机构分析，假设政策在全国范围内实施，个人每月工资收入税前列支1000元用于缴纳个人商业养老保险，以3000万人为参保基数，那么每年带来的新增保费规模有望至少超过1000亿元。朱俊生说，这笔资金怎么保值增值，也值得考虑。

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投资非常重要，养老的钱是几十年的，如果没有有效的资本市场支持的话，那么把钱交给保险公司，保险公司又不能够有效的保值增值，那么还是达不到养老的目的，所以资本市场的支持，投资能力的提升，也非常非常的重要。

”

记者：丁华艳

责编：李兆颖

编审：刘志军、李锐