风向要变:集合标要开始整改了

风向要变:集合标要开始整改了

文/麦芽糖

表面平静,备案强压下,行业内其实已经波涛汹涌。

01

人人聚财昨天下午发出公告:18-19号两天要进行系统升级。原因是:为调整合规备案,人人聚财要全部下线集合类、计划类的定投宝产品。

原持有这两类标的投资人,则切换直接持有原定投宝匹配的散标债权

并按照散标的方式进行还款,但散标还款、到期日与原定投宝到期日不同。

先说下投资了这家平台的投资人,紧急

关心问题:

1集合标拆成散标了,收益会不会降?

2这么随便修改合同,有违契约精神。平台调整有没有风险,平台还能不能投?

对于前一问,平台采取了这个方式:

原定投宝投资之日至2018年3月18日期间产生的利息,将以原定投宝计息方式按天计息,并于原定投宝到期日还到账。 

也就是收益不会降低。

另外,如果散标比原定投宝所有期限长,投资人若想规整资金。可以进行债权转让。

关键是第二个问题:

人人聚财这个调整,是否影响平台安全?

这个调整最不利于投资人的其实是:

打乱了投资人的投资计划。这被投资人广为吐槽不诚信,有违契约精神。

胳膊拧不过大腿,平台也着实很多无奈。作为投资人千万别被情绪干扰了判断。

人人聚财的产品调整不涉及平台核心。

因此,投资的朋友不用担心平台是否会因为此次调整而产生风险。反而,计划标的取消彻底消除了期限错配的问题,平台运营会更稳。

因此,人人聚财产品调整本身并不是麦芽关注的重点。

而是人人聚财的

调整意味着什么?它会否成为深圳、甚至全行业内集合标类产品面临整改的信号?

麦芽之前提过很多次,关于集合标、计划标的观点。认为它:极大的解决了投资人投标的便利性问题,也因为这个便利性这个产品在行业里极大的发展和普及。

因此,推测这类产品会长存,且认为监管会有放宽的可能

人人聚财的此次调整,让麦芽重新再审视这个问题

这或全深圳、全行业对此类产品要进行调整的信号。

麦芽问了一圈平台人。

该产品确有整改的要求。尤其是深圳冲击第一批备案的平台。

平台有两个做法:

1就是全部下掉计划类、集合类标的。改成散标发出来

2是换个办法。将计划类、集合类标,改成“预约投标工具”“智能投标工具”。

前者就是像人人聚财这样的做法

后者比如微贷网X智投。产品去除“集合标”、“计划标”、“定期标”的字眼,而改成智能、预约自动投标工具。

有了这个工具,也就是将资金授权平台,自动匹配投标

个人看来,这实质与计划标、集合标并无区别

只是如果这被监管许可,平台只能又多了一项整改成本。

计划类标,在行业存在之广泛。如果不被允许,涉及的范围、调整难度耗费的时间都会呈几何性增长。

之前传言备案会延迟,这很大可能会变成现实。

02

就着此次的产品调整,麦芽打听了更多关于平台备案的细节

必须要说:最考验平台的,不是产品的调整。而是:业务超标、超级放贷人模式的整改。

尤其是业务超标,是大平台调整合规的大难题。

不仅严禁新增业务超额,存量超额标也要整改合规!

这也就是为什么年初,大家会看到很多平台:借款标的提前,且提前很多时间还清。

不是借款人提前还款,而是:平台为调整合规,不得不与借款协调先提前还清,再以合规的方式借出来。

而这期间,如果借款人不配合。平台想要调整简直难上加难。

如果借款人配合,借款人要换个法子,比如增加共借人、比如换成企业借款,也非常耗费时间。

所以为什么平台如此缺标。是平台消化存量超标业务就够折腾了,哪有太多精力去开拓新业务。

麦芽问了一家非常熟悉的平台CEO(他们家也缺标),问及缺标情况预计什么时候会缓解

得到回答是:为调整合规,可能今年三季度才可能标的宽松......

可谓非常夸张了。

虽然不是所有平台都这样,但可以推测,今年标荒情况比以往任何时候都要严重,持续时间都要长。

大家还得打起精神踏实抢标啊。

忘了麦芽之前提的抢标技巧,在这样的情况下:以撤出资金“要挟”平台,可能不管用了。

03

关于调整合规,网贷行业还呈现的很多细节是:

从2018开年,更多的平台开始成立兄弟平台,做业务剥离。

混合其他互金业务(比如代销保险、基金)、或者以金交所通道承载超额业务(比如宜贷网兄弟平台宜湃网,就是这种类型。)

这俩虽然不是什么新鲜招。但这仍然是保持以网贷为主体的平台业务纯粹性、合规性的重要出口。

同时这类承载不合规业务平台仍然处于监管缄默期,也是平台缓和合规压力的渠道。

至于这类平台未来如何监管,只能再看政策行事。

总之,够折腾。

但要说这种调整,到底真正有减少多少平台风险吗?可能很难得到肯定的回答。

反而这些,加之备案所需要的律所、会计审计、银行存管、ICP许可证、信息安全等级证书,都是烧钱的块头。

毫不夸张的说:备案下来,平台要被剥层皮。

非常考验平台实力。

但还是那句话:胳膊拧不过大腿。平台烧钱整改,仍是平台生存必经之路。

作为投资人投网贷的风险还是不少的:

这期间就少薅羊毛吧,捡实力平台投才是正经。

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