编者语：

香港之所以能够与纽约、伦敦并列世界三大金融中心，除了其拥有得天独厚的区位优势和健全的金融市场体制，其清晰、高效的金融牌照获取流程也是中外金融机构能够扎堆设立的一大原因。今天我们请巴曙松教授为我们介绍如何能够

在香港

拿到银行业、保险业、证券业的金融牌照。敬请阅读！

 

 

文/巴曙松

今天是农历新年的第四天，祝大家在新的一年里更上层楼。

 

 

香港作为与纽约和伦敦并列的国际金融中心，其金融牌照的申请有清晰的标准、流程和规则，如果能够成功地拿到香港的金融牌照，对于进一步进军国际金融市场，或者服务与内地企业，都可以占据有利的市场位置。

一、香港银行牌照申请

 

（一）实体银行申请最低资本金要求：

根据香港《银行业条例》规定，申请香港银行牌照最低资本金要求如下：

 

1

、持牌银行的最低资本要求（包括缴足款股本及股份溢价帐结余）不低于

3

亿港元，香港持牌银行的客户存款总额规模不得低于

30

亿港元及资产总额

40

亿港元。

 

2

、有限制牌照银行的最低资本要求（包括缴足款股本及股份溢价帐结余）不低于

1

亿港元。

 

3

、接受存款公司的最低资本要求（包括缴足款股本及股份溢价帐结余）不低于

2,500

万港元。

 

注：在香港成立的公司申请设立持牌银行，须从其实收股本中扣除所有方账户净值（

net debit balance

）。

 

（二）实体银行申请所需资料：

 

香港银行牌照申请人应向香港金融管理局金融管理专员提供下述资料：

 

拟使用的银行名称或称谓，及使用该名称或称谓的原因；

详细说明实际或拟进行的业务活动的性质；

将会或已在经营的有关业务的时间及地点；

成立为法团的日期及地点；

一份现正采用的公司组织章程大纲及章程细则；

一份最近期已审计账目及年度报告；

提供独立保证报告（如申请人打算经营受规管业务，登尼特可提供）；

拟在香港设立的分行或附属公司首

3

年的业务计划（若需要）；

主要股东、董事及行政总裁的姓名及地址；

公司地址及电话

/

传真号码；

正式申请表格；

以及任何其它所需数据。

 

（三）实体银行申请流程：

 

香港银行牌照申请流程：

 

申请人初步咨询金融管理专员→提交申请至香港金管局→金管局处理申请→注册地监管机构的批准→金管局审批申请→书面通知通过认可并刊登宪报公告。

 

（四）虚拟银行的申请

 

虚拟银行的定义为：主要透过互联网或其他形式的电子渠道而非实体分行提供零售银行服务的银行，虚拟银行须遵守适用于传统银行的同一套监管原则及主要规定，惟部分规定须因应虚拟银行的商业模式作出适当调整。

 

银行、金融机构及科技公司均可申请在香港持有和经营虚拟银行。有意申请在香港设立虚拟银行的公司可向金管局提出申请。根据金管局

2000

年首次发出的《虚拟银行的认可》指引、

2012

年

9

月的修订版，金管局于

2018

年

2

月

6

日发出了《虚拟银行的认可》指引修订版本，以咨询公众，咨询日截止至

2018

年

3

月

5

日。申请人可根据修订本的内容为递交申请做准备。

 

1

、申请人须符合的基本规定

 

（

1

）申请人须维持其股本（包括缴足款股本及股份溢价帐结余）在一定水平，审慎要求不低于

3

亿港元。

（

2

）持股超过

50%

的股东一般是基础稳固的银行或其他监管受香港认可的金融机构；如若不是，则申请人的股东须是在香港设立的集团公司，且在资本充足、风险管理及其他指标上达到金管局的要求。

（

3

）申请人应以本地注册银行形式经营，不应设立最低户口结余要求或征收低户口结余收费。

 

2

、申请材料及流程

 

虚拟银行的申请材料和申请流程与实体银行基本一致。不同之处在于，虚拟银行应在申请时提交退场计划，万一结束业务时，能有秩序地进行。

金管局已成立专责小组

(

电邮地址：

vbapplication@hkma.gov.hk)

，解答申请人的查询，并在申请过程中提供协助。

 

（五）关于控权人（香港《银行业条例》）

 

1

、金融管理专员信纳自己知道公司每名控权人的身份。

2

、如公司是在香港成立为法团的，则金融管理专员信纳每名现时或将会是该公司董事、控权人、行政总裁或主管人员的人士，均为担任该名人士现时担任或将会担任的特定职位的适当的人。

3

、如公司是在香港以外成立为法团的，则金融管理专员信纳每名现时或将会是

─ (1)

该公司在香港的业务的行政总裁或主管人员；

(

由

2002

年第

6

号第

14

条修订

)

；

(2)

该公司成立为法团的地方的业务的董事、控权人或行政总裁的人士，均为担任该名人士现时担任或将会担任的特定职位的适当的人。

 

二、香港保险牌照申请

 

香港保险业监管局

(“

保监局

”)

自

2017

年

6

月正式取代保监处接手监管香港保险公司，目前透过监督自律规管机构

(“

自律机构

”)

规管保险中介人。三家自律机构分别是香港保险业联会所成立的保险代理登记委员会、香港保险顾问联会及香港专业保险经纪协会；在《保险业条例》实施的

2

年内，保监局计划从三个自律机构接手监管保险中介人，并执行一个法定发牌制度。

任何有意在香港或从香港经营保险业务的公司，可根据《保险业条例》的规定向香港保险业监管局申请授权经营，发牌审批及后续审查工作首要放在会严重影响保险公司财政能力和可持续运作的关键风险上，重点评估保险公司的实缴股本是否足够、资产素质、偿付准备金数额及再保险安排是否妥善等。

 

（一）股本及偿付准备金要求

 

所有申请人须符合的基本条件如下：

1

、充足的股本。目前的最低实缴股本为

1,000

万港元；至于经营综合业务

(

即同时经营一般业务及长期业务

)

的保险公司或打算经营法定类别的直接保险业务的保险公司，其最低实缴股本为

2,000

万港元。须强调的是，这些只是最低数额，实际数额有必要维持在这些数额以上的适当安全水平。

2

、充足的偿付准备金

.

保险公司须把其资产多于负债的数额，维持在不少于条例规定的偿付准备金水平。

 

经营一般业务的保险公司及经营长期业务的保险公司有不同的条文规定：

（

1

）经营一般业务的保险公司

偿付准备金以下述较大者为准：

（

a

）有关保费收入在

2

亿港元以内部分的五分之一，另加有关保费收入超逾

2

亿港元部分的十分之一；或

（

b

）有关未决申索在

2

亿港元以内部分的五分之一，另加未决申索超逾

2

亿港元部分的十分之一。

偿付准备金须最少为

1,000

万港元，如保险公司经营法定类别保险业的直接业务，则偿付准备金最少为

2,000

万港元。

 

（

2

）经营长期业务的保险公司

偿付准备金由下述较大者为准：

（

a

）

200

万港元；或

（

b

）按照《保险业

(

偿付准备金

)

规则》所厘订的数额

(

大概为数理储备金的

4%

及风险资本的

0.3%)

。

3

、合格的董事、控权人及管理人员要求。申请人的董事局须最少有三分之一的成员具备足够的保险业务知识及有关经验；申请人须在香港开设办事处作为营业地点，聘用符合经营性质和规模的专业管理人员及职员，并委派一名驻港的行政总裁作为申请人的控权人；

若申请人是注册非香港公司（不论是申请经营一般业务或长期业务），均须在以下各方面能令保监局满意：

1

、该公司是在一个有周全公司法例及保险法例的国家注册成立；

2

、申请人在其本国，是受一个或多个负责保险业正当行为操守的机构有效监管的保险人；及

3

、申请人是一名有良好根基且具有国际经验及充裕资金的保险人

 

（二）申请材料

 

可行性研究报告（专属自保保险人除外）；

申请人及其集团的背景资料；

申请人及其集团的公司架构图，说明拟议的人手编制，以及管理层人员的资历和经验；

申请人及其公司控权人在申请提出之前最近三年的财务报表；若申请授权经营长期业务，也须提交精算师为申请人拟备的最新估值报告；

除了专属自保保险人外，所有一般保险业务保险人均须提交三年的业务计划，其中须包括每年的预算收入帐、预算损益帐和预算资产负债表；

申请人的业务计划概要；

保险牌照申请表格；

申请人董事及控权人相关信息表格。

 

（三）申请流程

 

公司有意在香港或从香港经营保险业务→提交材料一星期前，申请人与保监局初步会晤，商讨拟经营业务的大纲→申请人修订建议大纲直至保监局接纳→申请人向保监局提交非正式申请，一般两个月内收到保监局回复→申请人修订非正式申请直至保监局接纳→申请人提交正式申请→保监局一般会在

6

个星期内出具审批意见，若拒绝则结束流程；若同意则出具

“

原则上批准

”

函件

→

申请人按

“

原则上申请

”

函件完成各项所需工作，并通知保监局已符合有关规定

→

保监局到申请人办事处进行实地视察

→

保监局一般在

2

个星期内给与正式意见。

倘若申请人提供足够的资料，并迅速回应保监局所提出的各项跟进问题，在正常情况下，由提交非正式申请到发出“原则上批准”函件，程序流程估计可在四个月内完成。

保险牌照的申请信息可在香港保监局查询，网址为：

http://www.ia.org.hk/en/index.html

。

 

三、香港证监会审批金融牌照的申请

 

 

（一）牌照类别

 

根据《证券及期货条例》所界定的受规管活动，香港牌照的主要类别及从事的监管业务如下：

第一类证券交易

第二类期货合约交易

第三类杠杆式外汇交易

第四类就证券提供意见

第五类就期货合约提供意见

第六类就机构融资提供意见

第七类提供自动化交易服务

第八类提供证券保证金融资

第九类提供资産管理

第十类提供信贷评级服务

 

受香港金融管理局（金管局）监管的注册机构，如在香港进行《证券及期货条例》所订明的受规管活动（第

3

类及第

8

类除外），须向证监会注册。

 

（二）金融牌照申请

 

1

、基本申请条件

 

（

1

）在香港注册成立的公司或在香港公司注册处注册的非香港公司

（

2

）有

2

名以上持牌代表（

RO

，又称负责人员），且拥有多年行业内相关领域的工作经验和工作业绩。

RO

是金融牌照申请中的关键性因素，可通过两个路径获得：

a

、直接从市场聘请；

b

、通过香港证监会的

RO

持牌考试，申请成为新的

RO

，不同业务牌照对应考虑科目不同，详见考试科目和内容见香港证券及投资学会网站：

http://sc.hksi.org/TuniS/www.hksi.org/hksi/tc/

（

3

）股本及速动资金最低要求。香港证监会对此设立了不同的标准，详情可以参见香港证监会官方网站。

 

2、

证监会审批环节

 

（

1

）准备申请材料。在满足了基本申请条件后，需向香港证监会递交相关申请材料，可网上也可以纸张形式递交申请材料。由于所需材料详见香港证监会网站：

http://sc.sfc.hk/gb/www.sfc.hk/web/TC/regulatory-functions/intermediaries/licensing/guide-to-licence-application/a.-licensed-corporation.html

 

（

2

）问答环节。材料递交后，香港证监会与申请公司进行有多轮的问答过程，申请人修订或补充相关材料。问答一方面集中于申请牌照的资质审核，另一方面集中于未来业务开展，考察申请企业的业务类型、投资风格是否会对香港的潜在投资人产生冲突。

问答环节较复杂，回答问题时要谨慎，一般建议聘请专业律师共同牌照申请。

 

（

3

）证监会出具意见。申请金融牌照所需要材料较多，且可能需要多轮的资料修订，问答过程较复杂，审批流程较长，仅审批环节最快也需要

6

至

9

个月的申请时间，若资料准备不齐，通常会超过一年。

 

 3

、其它说明：

 

 

香港市场金融牌照申请一般需要较长时间，但总体来说，只要具有合格的

RO

、齐全的资料准备和正常开展业务的规划，相较于内地，金融牌照并不难拿。许多小公司在香港拿到牌照后没有开发出市场，或者当初仅是为了某个产品设计而去拿的牌照，产品设计完成后就闲置不用了，所以市场上出现了不少的具有金融牌照但业务不活跃的企业。

相较于银行与保险牌照的稀缺性及收购难度，通过直接购买市场上出售的受证监会规管的牌照机构，成为了一些机构获得金融牌照较快捷的途径。牌照收购价格不等，要进行具体谈判。

 

收购流程见香港证监会颁布的《公司收购、合并及股份回购守则》。注意事项如下：

a

、购买牌照时，至少要保留

2

名

RO

挂职半年至

1

年，以保留牌照资格，需要支付挂职薪水。后期公司可根据实际情况，确定保留原

RO

或者从市场上重新招聘。

b

、虽然牌照购买相较于内地便宜，但相较于自主申请，仍需要一定的资金支持。

c

、对于以前未从事过相关牌照业务的公司来说，没有经历过相关资格的考试和积累，对于香港当地法律规定和业务规则可能不够熟悉，影响未来业务拓展。

d

、一般企业收购存在的管理、人力、财务等若干问题。

牌照的申请信息可在

“

香港证监会

——

规则及标准

——

资料档案

”

查询，网址为：

http://sc.sfc.hk/gb/www.sfc.hk/web/TC/rules-and-standards/archives/

（完）

 

文章来源：“悟空问答” 2018年2月18日（本文观点仅代表作者作为一位研究人员个人的看法，不代表任何机构的意见和看法）

本篇编辑：徐亮

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