养老目标基金出炉:退休后多了一份收入( 七 ) 养老目标基金出炉:退休

税收递延提供支撑

已经试点商业养老保险

值得关注的是，养老目标基金税收递延的落地，或已临近。

其实，投资人购买商业养老保险，已经有了税收递延的试点政策。今年5月1日起，在上海市、福建省和苏州工业园区内，取得“工资薪金、连续性劳务报酬”的人，通过“个人养老资金账户”购买“符合规定的商业养老保险产品”的支出，可以在税前扣除，每月扣除额度取当月工资薪金、连续性劳务报酬收入的6%和1000元的较小值(孰低原则)。扣除额度内不缴纳个人所得税，待将来领取养老金时，其中25%的部分予以免税，其余75%的部分按照10%的比例税率计算缴纳个人所得税。

值得关注的是，试点结束后，根据试点情况，结合养老保险第三支柱制度建设的有关情况，还将“有序扩大参与的金融机构和产品范围，将公募基金等产品纳入个人商业养老账户投资范围”。也就是说，未来通过投资公募养老基金，也能享受到这一税收递延政策的红利。

富国基金举例说，按现在个人养老金税收递延为当月应税收入的6%或1000元(孰低原则)计算。若全额递延，即当月应税收入的6%为1000元，反推之后，扣除各项社会保险金后月收入约为20167元(1000÷6%+3500，以当前个税起征点3500元计算)，此时个人所得税税率可达25%一档。假设此人从30岁开始每月出1000元购买养老目标基金，如果不出台税收递延政策，这1000元每月需缴税250元，连续30年总计36万元的收入应缴税9万元。如果做税收递延缴纳，所投资的养老目标基金年化收益率5.5%，到退休时，资产净值总数是91.70万元。按照现在的规定，其中25%免税，剩下75%的金额交10%的所得税，这些养老目标基金赎回时将缴税6.88万元。对比没有税收递延缴纳的9万元，合计省下2.12万元。