马云|贪天之功：马云在外滩赌了一把 “all in”，却跌落云端( 三 ) |外滩|蚂蚁金

一同出席外滩金融峰会的周小川在马云之前发言，周小川再度敲打马云：
一些年轻人靠借债过度消费、奢侈消费，将来是不是好事也不完全知道。

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周小川暗指的是蚂蚁集团高达 1.75 万亿的消费贷， “花呗”、“借呗”以 14-18% 的利率鼓励年轻人和低收入人群消费。
自命“风清扬”的马云已经对此类警告“无感” 。

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马云演讲事件之后，央行旗下《金融时报》刊发以“资深学者”身份署名的“张非鱼”文章再度剑指“舆论战”：
对BigTech 公司的监管，金融监管部门要敢于说“不” ，否则就容易被其科技属性误导，被舆论所绑架，不进行有效监管，最终扭曲市场，产生金融风险。
03、蚂蚁的“原罪”
“原罪”原本是制度转轨过程中的特有现象，在法律不明确或法律滞后于现实的情况下，有些行为虽然“客观上违法”但或许“情有可原” 。尽管如此，如果有关部门追究其法律责任，也是“有法可依” 。所以， “原罪”如何定性，端在于有关部门的“一念之间” 。
在这种情况下，企业更应“夹着尾巴做人” 。马云的问题在于，他把蚂蚁的“原罪”全部归咎于体制的不合理，理直气壮向有关部门“叫板” ，这犯了中国文化中的“大忌” 。不少人评价马云这是“不厚道”、“得了便宜还卖乖” 。
所以，马云外滩演讲的要害不是“专业不专业的技术问题” ，而是“做人要厚道的原则问题” 。

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央行金融稳定局局长孙天琦在外滩金融峰会指出：
不少机构“无照驾驶”开展金融业务，属于非法金融活动……另一类是未经国内准入要求，开展跨境金融服务。部分境外机构或中国境内的市场主体利用“国外宽准入，国内宽监管”的特点，迂回海外拿到金融牌照、再通过数字平台给境内提供金融服务，进行监管套利，扰乱国内金融秩序。类似的，还有在国内一个省拿到小额贷款公司牌照，然后通过互联网全国展业，严格讲，在其他省属于“无照驾驶” ，属于非法金融活动。对于支付、银行、证券、保险等境内、跨境金融业务，很多新型金融服务提供商在境外有实体企业、在境外获得不少金融牌照，但是根本不敢在美国、澳大利亚、英国、日本等国家做，然而就敢在中国做，就是挑战中国监管、挑战中国司法，这必须改变。
“张非鱼”的文章明确罗列了蚂蚁的“原罪”：
有些 BigTech 公司设立之初不需要接受审慎监管，但后来变相吸收公众存款，比如蚂蚁集团，拿到了很多的金融业务牌照，可以进行与银行类似的存贷款业务。
蚂蚁集团信贷资金中只有 2% 来自自有资金，剩下的 98% 来自金融机构合作伙伴或者 ABS 。
部分 BigTech 公司金融价值观扭曲，诱导过度负债消费......侵蚀了适度负债、合理消费、“种瓜得瓜、种豆得豆”的金融价值观，可能导致过度负债消费，积聚经济金融风险。
金融科技领域由于网络效应的存在，通常会形成“赢家通吃” ，造成市场垄断和不公平竞争。部分 BigTech 公司可以通过“烧钱”进行直接补贴或利用其他业务盈利进行交叉补贴等不公平竞争方式，抢占市场份额使自己成为“赢家”……不少 BigTech 公司通过补贴进行不公平市场竞争的目的，还在于吃利差、自融、垄断收费……从客户免费起家返回头利用垄断数据向用户高收费，并以远高于银行贷款利率向客户发放贷款。