跟我读研报▲股市分析：地产股的机会——近期对拿地端的观察和思考时间进入2020

text":"时间进入2020年，照往常的惯例， 3月的工作重心一般在战略制定和团队的调整，在业务端的工作开展会按照上一财年末定的大目标进行分解、调整、细化，对销售、回款的管控相比于年底而言适当会松一些，我说的是适当哈。
作为投资拿地端，行业小范围会有些沟通，大家对市场的看法，集团的要求进行分享，从而调整自己的工作思路和拿地计划，同时重点开始对预供地计划进行摸排，以及对上年预计签约的收购项目进行跟进。
观察了从春节正式复工以后的情况，虽然之前听说某些企业进行一些人员、薪资的调整，但至少从身边的情况来看，目前正常。
从销售端的情况看，地产企业如同其他任何行业一样，都想把失去的2、3月份抢回来，但是我个人的理解并非因为2-3月的市场销售份额较大，而是对市场后市并不明朗的情况下，提前进行一些布局，在市场出现机会的时候，能抢占更大的市场份额，同时能有钱拿地。从拿地端，明显感觉在量价有所保证的版块，土地规模和面积适中，各企业参与的热情相对于去年没有明显变化，反而比去年更激烈，我映像中从来没有33家公司抢一块地的情况。
2月初，跟各公司的朋友们做了一次沟通，从总体的投资策略上，大概摘抄一下一些共性的关键字：
1、\t保持乐观，对行业仍有信心，目前应该是全行业的问题，而并非地产面临困难；
2、\t会保持去年的参拍强度，但不会太过激进；
3、\t相比于公开市场，更倾向于收并购市场有所作为，但想做和能做不是一回事。
4、\t保持头脑清晰，关注去化安全。
另外，有两个公司的朋友，我认为更加深入些。也对其公司为啥强于投资，有所感触：
1、\t上半年受限于销售压力，资金压力，房价上涨空间有限，今年投资端不能看太多预期，真要控制风险，需要甄选战略区域。
2、\t不预期今年会出什么利好政策。
3、\t目前公开市场太热，不适合进入，要等到疯子都拿到地了才好。
从土地市场端：
往年年初一般ZF推地不会太多，从年度供地计划的实施来看，一般会有几次集中，但绝不会在年初。从节奏看，往年集中在5-6月丢几块， 8-9月丢几块，然后临近12-2月春节前一手梭哈。
但这才复工多久，陆续公告了近10块地，从目前获取的信息来看，后续供地还会加快。从供地的区域看，以往主城区的地从来都是压箱底的，最先出来的一般都是非重点热点的三四圈层，而近期均为东拓、南进的、有想象空间的地块，公交中心深谙地产销售精髓，顺市开盘先推差的，逆市开盘先推部分好的。从这一点而言，是否可以说明目前地方ZF对后续经济的担忧及财政上的需求前置了。
所以，我个人观点：
1、\t我会继续坚持持有始终具有风险意识的地产股，尤其是从去年就开始强调经营思路是去化安全的公司。
2、\t我会观察并重点关注那些销售力强的公司。
3、\t今年的增长我就不抱有超过20%的预期。
4、\t我会继续关注拿地具有节奏，方式较为灵活的公司，。至于融资、负债、土储我觉得是选择地产股较为基础性的指标，需要做基础判断的，就不用具体提了。
【跟我读研报▲股市分析：地产股的机会——近期对拿地端的观察和思考】只是有一点还是要注意：地产行业策略算转换得比较快的行业，近期的观察有可能在后面会发生一些变化和调整，不能一概而论。
"