加密数字基金|投资字节获2000倍回报后，他成立全球最大加密数字基金( 二 )

他们拥有预测未来的想象力。
2018年，Paradigm把首支基金的4亿美金，基本ALL in了比特币。当时，比特币价格不足 4000 美元，正处在低谷。很多人批评他们这种策略相当激进，弄不好就是满盘皆输。

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然而，他们用时间证明了自己。眼下，比特币的的价格已经高达48000美元（12月10日），不考虑其他投资的话，Paradigm的第一笔投资到现在已经翻了12倍，期间才不到4年时间。
当然，他们的首支基金还投资了 Uniswap、Numerai 以及 StarkWare 等 8 个项目，其中多个项目也被红杉资本等老牌投资机构相中。
三位创始人对未来的预测以及激进的手法，让 Paradigm 从熊市中闯了出来。
他们在进行加密投资时，并非只靠预测和大胆赌。几年下来，Paradigm在投资标的的选择上始终强调四个关键，即：
灵活、长期、多阶段以及全球性。
他们一般会在项目最早的时候就参与进来，并且随着时间推移会继续加码。按照Paradigm的说法，如果想深耕某一细分领域，那么就尽管去钻进兔子洞里，越深越好。
当然，Paradigm做投资并不是当甩手掌柜，它还会手把手地帮助所投资的公司。
拿它投资的Optimism项目来说。因为Optimism有很多的代码库，所以在组织结构上相当复杂。这时候，Paradigm不仅帮助Optimism项目方合并了所有代码库进入一个Monorepo，而且还负责经济机制设计以及审计。

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成立三年多的时间里，Paradigm的投资触手不断向外蔓延，到现在它参与的项目已经有 30 个之多。大大小小的加密初创公司，价值有高达 1 亿美元以上，也有低至 100 万美元。其中不乏 Compound、Flashbots 及Optimism 等高热度项目，并且主要集中在DeFi、基础设施、工具等领域。
比方说在DeFi领域，Paradigm以借贷、衍生品协议为主。它在前年和去年分别投资了Compound和Reflexer，今年上半年又领投了以太坊2.0质押协议Lido。
今年以来，Paradigm明显开始对加密衍生品感兴趣。像衍生品协议Synthetix、Opyn等项目，接连获得Paradigm的大额领投。
对于眼下这支最新的、全球最大规模的新加密基金，Paradigm已经有了自己的规划。
Matt Huang 说，该基金将投资于“只有一点点想法”的初创公司以及处于后期阶段的公司。

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Matt Huang
Fred 转发以太坊创始人Vitalik关于加密城市的推文并表示，已经投资了若干致力于新城市的团队，他们现在都在强烈考虑或明确规划加密组件。

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Fred
据其网站显示，Paradigm有大约 30 名员工。据悉，他们目前已经围绕研究、工程、安全等领域建立了一个专家团队，将对所投资公司的各个阶段予以支持。
03、竞争对手Paradigm势头强劲，它周边的环境同样燥热。
根据CB Insights收集的数据，从今年年初到12月，美国的区块链和加密初创公司的总融资金额激增了七倍多，达到109亿美元，处于领先地位。
并且，跟其他地区相比，美国的热潮明显走在前头。
美国在加密和区块链初创公司的支持方面，四年来首次超过亚洲，已经处于领先地位。
相比之下，今年到现在中国的加密交易数量，比去年下降了一半以上，仅41笔，而融资总额下降了约三分之一到2.14亿美元。
美国加密货币领域的火热，对于Paradigm是个利好。当然，它也面临着竞争对手的挑战。
比如a16z和红杉资本。
相对于许多原生的加密投资机构，a16z在进入加密行业前就是顶级的风投，投出了Facebook、Twitter等明星企业。

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如今，在区块链赛道上它已经投资包括Coinbase、Uniswap等明星项目，入局公链、稳定币、交易所等多个赛道。累计来看，a16z管理的加密资产规模已超过30亿美元，妥妥的巨无霸。
今年以来，a16z又在一些崭新的赛道上抓紧布局，比如NFT。根据不完全统计，在今年投出39个加密项目中，a16z重点投入NFT赛道，包括NFT玩具、NFT开发平台约15个项目。
对于Paradigm而言，a16z实力雄厚、经验丰富，二者的投资风格非常相似，必然会展开激烈的厮杀。
除了a16z，像红杉资本这样的传统VC，也会是Paradigm 的强有力对手。
VC 机构 Kleiner Perkins 的合伙人 Monica Desai 曾表示：