强劲增长|半导体Top榜单里的“冰与火” 半导体|ic|top|2020年|榜单|冰与火

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2020年的半导体业即将进入最后一个月份，今年的全行业发展轨迹真可以用大起大落来形容：年初的踌躇满志，疫情爆发后的跌入谷底（特别是第二季度），进入下半年后的强势反弹，以及第四季度的“疲软”。这样的年头，恐怕在半导体行业历史上是空前的。
第二、第三季度冰火两重天
每到年末，IC Insights都会发布全球前15大半导体厂商的营收排名预测榜单，今年也不例外。据IC Insights预测，今年排名前15位的半导体厂商销售额将比2019年增长13％，明显高于全球半导体行业6％的总预期增长。相反，在2019年，排名前15位的半导体供应商的总销售额同比下降了15％。
图1
同样是在本周，WSTS给出了一份第三季度全球排名前14半导体厂商的营收情况（与IC Insights的统计方法有所区别，WSTS未将晶圆代工厂纳入其中，因此台积电不在这14家厂商当中）。第三季度排名前14位的公司的总收入环比增长了10％。
据WSTS统计，今年第三季度全球半导体市场总额为1140亿美元，比第二季度增长11％。今年第三季度的增长是2016年第三季度增长11.6％以来的最高水平。第三季度的强劲增长是在第二季度环比第一季度下降2.1％基础上实现的，反弹非常明显。

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图2
如图2所示，前14家厂商中，有7家的营收增长超过20％。AMD增长最强劲，达到45％，这使得该公司名列第12位。另一家猛增的是联发科，在整体智能手机市场份额增加以及强劲的5G增长的推动下，该公司的收入环比增长了44％，排名也窜升到了第9，为历史最高水平。
在Covid-19疫情困扰的2020年，尽管造成了严重的全球经济衰退，但Covid-19大流行刺激了全球数字化转型的步伐，从而带来了半导体市场的强劲增长。AMD营收额强劲增长，就是数字化转型的最大受益者。
与第三季度相比，今年第二季度的情况就截然相反了。当时，疫情开始席卷全球，给地球经济带来了巨大的破坏，虽然半导体业受到的冲击相对小些，但除了晶圆代工保持较好的发展势头之外，IDM、IC设计和封测等细分领域都受到了不同程度的冲击。当时的行业一片惨淡，主流看法都是悲观的，不仅是第二季度，业界对全年预期都不乐观，特别是各大权威市场统计机构，在5月份前后都给出了对全年半导体业的预测，大多都非常悲观。
当时，大概有10家机构预测了2020全年半导体业的增长情况，虽然差别较大，但持乐观态度的不多，最乐观的认为会增长3.3％，最悲观的预计将下滑11.7%。
下面看一下最权威的三家机构在当时的看法：
4月，IC Insights连续两个月下调了全球半导体市场销售额预期，1月份曾预测2020年同比增长8%，至3848亿美元，到3月份下调为增长3%，进入4月份，IC Insights再度下调，指出2020年全球半导体业将同比下降4%。
Gartner则预计全球半导体市场销售额从2019年末预测的同比增长12.5%，下调到增长0.9%，降低至4154亿美元，相比之前预测减少550亿美元。
6月，WSTS表示，2020年全球半导体市场规模将比上年增长3.3％，达到4259亿美元。而该机构在2019年12月的预测为增长5.9％，是因为疫情影响而下调了，不过，年增长3.3％这一数字已经是各大机构当中很乐观的了。
再看一下当下的实际情况，如前文所述，IC Insights预测2020全年半导体行业总体增长6％，比其4月份预测的下降4%，高出了很多。
相对来说，WSTS当时预测全年增长3.3％，是最为靠谱的。
模拟与数字冰火两重天
最近两年，数字芯片的风头明显盖过了模拟芯片，特别是存储器，以及以手机处理器为代表的逻辑芯片，就更加明显了。
从图1可以看出，在15家厂商中，负增长的有4家，分别是-3%的美光，-1%的博通，-4%的TI，以及-1的英飞凌。这4家当中，除了美光之外，其它3家都是以设计、生产模拟芯片，或是OSD（光器件、传感器和分立器件）著称的，总体来看，它们产品的模拟权重明显大于数字的，特别是TI和英飞凌，而博通虽然也做数字芯片，但其模拟和OSD产品所占比重很大。
15家厂商中，即使是实现正增长的，只要其模拟或OSD业务占有较高的权重，那么该公司的同比增长情况就明显逊色于专注做数字芯片的。如三星和ST，三星除了做存储器和逻辑芯片外，其OSD营收额在全部15家当中仅次于英飞凌，而ST主要就是做模拟，以及模数混合芯片的，其全年营收预测值虽然是正的4%，但这一增幅与专注做数字芯片的英伟达、高通和联发科，以及苹果等公司相比，增幅就逊色多了。