半导体|半导体设备江湖有多“险”？ 8英寸|付辉|二手设备|半导体

产能告急的冲击波正四处扩散，不止代工价格看涨，封测和材料也在应声涨价，让紧缺与涨价齐飞。
而为了应对产能持续看涨的需求，Fab厂的在建和扩建步伐毫无疑问需进一步加快。据SEMI统计，在Fab新增项目中，目前国内正常运营产线57条，在建和计划建设产线26条，12英寸19条，8英寸7条。
从这一数字也可看出，12英寸已成现今主流的晶圆尺寸。毕竟，8英寸厂已在半导体业行走30年，在摩尔定律的驱使下，2007年达到高峰，之后许多厂房已陆续关闭或转型成12英寸厂。如今8英寸Fab厂再次“翻红”，能否扩充产能命系二手设备是否到位，而二手设备的“江湖”确已然暗流涌动。

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众所周知，芯片制造过程极其复杂和苛刻，所需设备众多，特别是制造所需的光刻、刻蚀、清洗等更是重中之重。
从现状来看，目前 6英寸线设备基本上全是二手的，8英寸线某些设备国内有一些厂商在开发，但核心的光刻机、刻蚀机等基本上只能寻求国际原厂的二手设备，这就需要从被淘汰的8英寸线入手，标的难寻。
“此类二手设备的大头，无疑是存储器厂，主要集中于三星和SK海力士、美光等。”某设备研究人士付辉（化名）表示，“因存储这一行业要采用最先进的工艺，才能保持竞争力，否则单品的毛利率就比竞争对手低，而8英寸线和12寸线的芯片面积差一倍，生产效率也差一半，基本8英寸线都已淘汰。”
显然，这是一个存量市场，也注定二手设备将越来越少。
付辉还清楚记得：在2012年时，一台应材的某型号刻蚀机大概是30万美元，但到2018年，这台设备已卖到200万美元，转手就赚了七倍，二手设备的“火热”由此亦可见一斑。
山头
设备虽是“二手”，但要拿到这些甩卖的“真金白银”，钱却不是万能的。
付辉提及，现在的套路是竞标，一般来说谁出价高给卖给谁，但事实远非如此。他记得前段时间美国一条化合物线设备拍卖，某二手设备巨头的出价最低，而国内一些厂商的报价比其价格高三四倍不止，结果这套设备最后还是被其“毫无悬念”拿下。
分析背后的逻辑，其实与犹太系游说集团出钱出力在美政局游刃有余类似，据悉这一巨头与半导体各大公司高管关系相当“融洽”，就算竞标价格比对手低，但凭借非一般的“关系”优势，也能笑傲江湖。
反观国内二手设备的经销商，其实也多少因袭了这一套路。付辉提到，其实每个山头都泾渭分明，比如你代理东电的，我代理 Lam的，正所谓井水不犯河水。因为二手设备的水太深了，能拿到货的是建立了牢固的“利益共同体”，一般外人是难以介入的。
玄机
而半导体设备业不仅技术壁垒高、市场准入门槛高，而且销售亦充满“玄机”，因为这不仅涉及性能指标，还涉及软件、维修、服务等层层考量。
甚至可以说，半导体设备的销售工作是高危职业，因为代工厂是要连轴转的。据传，销售人员要把代工厂从CEO到一线基层人员的每一个环节都“打通”，如果关系都梳理到位了，哪怕设备出了点问题代工厂也会自己先尝试解决；而如果关系一般或不好，设备出一点状况都会被7*24地连环Call，并要求立时上门解决，可想而知此际销售人员的悲催。据说这就是行规。
此外，设备作为高精尖的集合体，设备配件更是一个远超汽车配件的“大生意”。付辉提及，因一台设备配件只能找原厂买，再贵也得买，这与贵到出奇的汽车配件是一个道理，但汽车相比半导体设备配件还是小巫见大巫。从众多半导体设备公司的财务报表来看，销售配件和服务是捆绑在一起的，基本上占其营业收入20%左右，可想而知这其中有多大的利润。
与之相关联的维修服务更是一本难念的经。因为所有二手设备拆解之后卖，基本上是没有硬盘的，因为硬盘中包含了原厂的一些运营数据，这是商业机密。就如同有人销售二手笔记本，也会先把笔记本硬盘格式化掉。因而，就算好不容易买回二手设备，代工厂还要再买软件，再维护安装，然后该换的换，该修的修。那么，这些设备的维修服务工程师就非常重要，要不高薪招有经验的，要不找原厂的工程师，而对后者一定要照顾“有加”，否则调试时间就很难有效“保证”。
更突出的是，有些设备厂商也会将一些设备低价买回，然后将其翻修后再出售，拿回去200万美元，一返修回来就轻松卖300万美元以上，这100万美元赚得可谓易如反掌。