收购YY直播，百度迎来新蜕变最近

最近，百度收购YY直播的消息传得沸沸扬扬。 11月17日，这件事情终于尘埃落定，百度宣布全资收购YY直播，也就是欢聚集团的国内直播业务，总交易金额约为36亿美元。
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对于百度收购YY直播的看法，业界是众说纷纭，我也想针对几个焦点问题说说自己的观点。
YY直播买的贵吗？
既然是收购，当然焦点之一就是价格问题，百度到底是买贵了，还是买得值？
判断一个直播业务的价值，其中一个重要指标是月活用户。从欢聚刚公布的Q3财报可以看出， YY直播的最新月活用户4130万。这个数字大约相当于快手的1/10（快手月活用户为4.85亿左右），大约相当于抖音的1/15（抖音月活用户为6亿左右）。抖音和快手虽然都还未上市，但是大概估值在业界是相对透明的，快手正谋求在港交所上市，估值为500亿美元，而抖音的估值约为750亿美元，如果按照这个估值和月活用户的关系， YY直播的估值应该为50亿美元左右，所以百度的36亿美元收购价格还是很值的。
当然，月活用户数量是一方面，另一个重要指标直播营收可能更为重要。数据显示，抖音和快手日活用户约为YY直播的10倍，但其直播营收却只有YY直播的2至3倍。即使和游戏直播的虎牙和斗鱼相比，以秀场模式为主的YY直播也拥有更高的用户付费率。这说明了什么？说明YY直播的变现能力是很强的。
从在直播界的时间来看， YY直播是直播界的老手，在直播领域积累了专业的技术、丰富的运营经验，更是有一支专业的直播运营团队，这更是百度在YY直播的用户价值之外所看重的。
所以，综合起来，百度收购YY直播的36亿美元还是比较值的。
百度能为YY直播带来什么？
那么，百度到底能为YY直播带来什么呢？
在笔者看来，百度和YY直播还是挺般配的。百度已经构建起比较完善的移动生态，建立起内容和服务一体化的基础设施，而YY直播在直播的技术、运营等方面有深厚的经验，两者很互补，如果融合顺利，能够发生超乎预期的结果。
首先，是百度的流量优势。据百度最新财报，百度App的日活用户已经达到2.06亿，百度旗下App覆盖的月活用户更是超过10亿。这对于YY直播来说，好比大湖遇到了大海，能够解决其进一步壮大所急需的流量问题。
更重要的，是百度的AI赋能。百度在AI上的实力就不用说了，其拥有小度、Apollo和百度大脑合一的底层AI架构， AI+直播，可以大幅提升直播“连接”的精度，更好地让直播进行变现。这一点在百度的搜索引擎、信息流业务中有很好的体现，因为从本质上来说，智能世界最重要的是网络协同和精准匹配，生态解决的是网络协同，那么AI则解决的是精准匹配，两者聚合在一起就能实现更好的效果。同样， AI+直播，将能让用户与主播、内容之间实现精准匹配，为用户带来更好体验的同时，自然能实现更好的收入。
如果用模式来形容，百度+YY直播类似于“S2B2C”的模式，其中S是百度，作为内容、服务和技术的基础设施，赋能YY直播（B），这样将能更好地为用户（C）带来价值。
其实，百度收购YY直播对于百度来说是点睛之笔。百度要做的直播，在直播界是独树一帜，是知识直播，这是由百度“人连接内容”的特点所决定的，无论是百度搜索还是百度信息流，做的本质上都是内容、知识。直播，可以更实时化、人格化地让人与内容、知识连接。从今年开始，百度不断加码直播，持续推出了《地球漫游计划之云漫游》、《师傅请赐教》、《超级对线》等直播节目，今年5月更是发布“百度直播聚能计划” ，拿出百亿流量和5亿补贴发掘和培养优质直播创作者，百度董事长兼CEO李彦宏甚至亲自上阵直播打Call 。
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通过收购YY直播，相当于是补齐了百度在直播领域的重要一环，可以让其把“人连接内容”做到极致，有事搜一搜，没事看一看，而且直播还能与百度在短视频上的布局打通，助力百度真正从图文时代走向视频时代。
百度低估了吗？
我持续跟踪百度，一直在说的一个事实就是：百度被低估了。
且不说其在AI上的引领，让其在AI时代弯道超车，百度在移动生态上的不断拓展已经让其构建起强大的护城河。此次收购直播，更是有望打开百度的想象力，提升百度的估值。