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作为半导体产业的重头，存储行业在今年新冠疫情中经历了一波“先涨后跌”的过山车走势。
业内预计，在服务器、数据中心建设等带动下，需求端对内存产品规格会保持增长，今年供过于求局面，将会在明年转为供需平衡甚至供不应求，明年上半年价格有望止跌反弹。
服务器强势驱动
【 反转|大基金出手！半导体这一领域出现新动向 明年价格要反转？】回顾2020年以来的存储市场，在新冠疫情的催化下，经历了抢库存到消化库存的反转过程。
集邦咨询研究副总经理郭祚荣在2020年存储峰会上介绍，今年上半年，由于客户端担心疫情期间交通受阻，拉高库存，存储价格持续上涨，后来随着疫情缓和，内存的部分价格又开始陆续下跌，所以今年市场整体还是供过于求。
对于明年，内存产出量预计从今年14.3%增长17.6%。因为存储原厂在疫情下的投资趋于保守，产能与工艺转进都未见大幅扩张，但需求端的产品内存规格依然往上成长，明年供需上有机会转为供需平衡甚至供不应求，价格会在第二季度是持平偏小涨，到明年下半年将会往上攀升。
细分市场来看，今年服务器市场增长尤为突出。
数据显示，随着服务转移云端，服务器部分的市场份额在逐步逼近移动式内存，预估2020年已经达到34%，未来每年将会增长20%到30%，未来3到5年将会反超成为内存主导。郭祚荣预计，以后笔记本、智能手机的效能也许都不是最重要的，也许只是一个显示的工具，运算、分析都是在往云端走。
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集邦咨询资深分析师刘家豪指出，5G商转后将赋予数据中心活化的因子，带动微型数据中心与边缘运算成长，并成为2021至2025年的产业发展主线；物联网与车联网等应用场景落地，也提升了对服务器的需求。其中，数据中心的落实成为近年DRAM需求的主要推手，全年占DRAM市场五成以上的消耗量与三成以上的出货量。
举例来看，由于受到疫情的影响，大部分企业开源节流，从购买服务器转为向采购云服务器；同时，云服务商也提供了包括租赁在内的更为弹性的服务，按量计费，或者按月计费，来满足终端客户不同的需求。
另外，受到地缘政治不确定性影响，各个国家对数据资料落地的掌控要求越来越大。比如应监管要求，谷歌今年增加了在亚太区、欧盟区的数据中心的建设，预计这也会带来中小规模的数据中心的建设，这一趋势将会持续到2025年。
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除了服务器，受疫情影响，居家办公、在线教育等，电脑端存储今年出现强势反弹；而笔记本的产出量年增长已经达到55%，远超此前预估。
从联想集团业绩报告就可见一斑。居家办公、学习和娱乐的需求大大上升背景下，2021财年 Q2及中期收入及利润均创下历史新高，其中，个人计算机市场中，联想以23.6%的市场份额稳居全球第一，2020全年销量将接近3亿台，税前盈利超过7亿美元，并预计这部分强劲需求将持续到明年。
相比而言，手机板块受疫情的影响出现下跌。集邦数据预估今年智能手机市场下降11%。
ARM中国移动市场总监王舒翀也预计，今年受疫情的影响手机市场大概下降12%。不过，伴随5G的进一步普及，智能手机市场有望在明年迎来强劲反弹；5G手机加速向千元机型渗透，也为计算和存储业者带来机遇。
据介绍，ARM正在推动存储产业向的纯64位计算的转变，而从2022年开始，移动智能终端高性能处理器将不再支持32位。
高通方面预测，到2023年智能手机以及相关智能终端连接将在2023年达到10亿个，相比4G取得连接总数，将整整提前两年。目前大部分采用骁龙8系5G移动平台的旗舰智能手机都采用了LPDDR5+UFS3.1的配置；预计明年一季度，将有搭载高通骁龙4系5G移动平台的商用终端推出。
除了高阶存储，中、低阶存储也会受益于手机摄像头增加的拉动。集邦分析师黄郁琁预计多颗搭载、手机像素提升，以及ToF功能的应用将是摄像头的进一步演化的方向。
前段产能吃紧
伴随着5G持续落地，后续搭载高性能存储、摄像头的智能终端出货量增加，半导体供应链反应能力受到关注。
据集邦咨询预计，5G的需求将是4G的2到3倍，那意味着明年要从今年2亿多台出货量将迅速上升到5亿台，将会考验整个供应链。受到疫情冲击等因素，三星把一些产能转移到中国内地甚至是韩国来应对；组装厂的人力回流问题在最近才得到解决。
稿源：(天天基金)
【傻大方】网址：http://www.shadafang.com/c/111J2BM2020.html
标题：反转|大基金出手！半导体这一领域出现新动向 明年价格要反转？