证券日报之声|年内全国股转公司向334家新三板企业及相关主体开出1077张“罚单”

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文 |包兴安刘伟杰
随着新三板全面改革各项举措持续走向深入，监管层对于挂牌企业等主体监管力度不断加强。本报采访人员根据东方财富Choice数据统计，截至11月10日，今年以来全国股转公司向334家新三板企业及相关主体开出1077张“罚单” ，处罚类型分别包括：纪律处分22次，占比2%；自律监管措施253次，占比23%；其他监管措施802次，占比74% 。
从违规类型看，主要以信息披露违规事项和公司治理违规事项为主。其中，信息披露违规事项共740次，占总罚单69%；公司治理违规事项150次，占今年总罚单14% 。
“从今年全国股转公司开出的罚单类型可以看到，其对新三板市场的监管决心和重点，主要是通过以信息披露监管为抓手，这有利于督促企业合规经营管理，减少新三板市场信息不对称情况，增强市场和监管的公开、公平和透明性，从而有效保护投资者利益，有助于建立一个法治化和市场化的资本市场。 ”华财新三板研究院副院长、首席行业分析师谢彩对《证券日报》采访人员表示。
本报采访人员注意到，在740次信息披露违规事项中：未按时披露定期报告299次，占比40%；未及时披露公司重大事件341次，占比46%；信息披露虚假或严重误导性陈述39次，占比5%；关联交易未披露15次，占比2%；其他信息披露违规46次，占比6% 。另外，在150次公司治理违规事项中：违规交易70次，占比47%；资金占用68次，占比45%；违规担保12次，占比8% 。
针对挂牌企业违规行为，全国股转公司以出具自律监管措施为主，包括约见谈话、提交书面承诺、出具警示函等措施，如警示力度或震慑力度不够，则出具纪律处分措施，主要包括通报批评和公开谴责等。如挂牌公司触及未披露年报等更加严重的违规行为，全国股转公司有权决定挂牌证券的暂停、恢复转让和终止挂牌。
北京利物投资管理有限公司创始合伙人常春林对《证券日报》采访人员表示，全国股转公司秉承“规则监管”理念，切实履行一线监管职责，对挂牌公司的违规行为采取自律监管措施和纪律处分等措施，凸显了全国股转公司自律监管的核心作用，对于维护市场秩序，有效防范风险，保护投资者权益有积极作用。同时，监管案例能够发挥出“教科书”作用，以案例作为警示，提高市场主体守法意识，提升自律监管的有效性。
常春林进一步表示，自律监管措施和纪律处分措施有着明确的法律界定和规则体系，针对不同的违规行为，两者彼此互补，共同维护市场秩序。今年以来，全国股转公司进一步加强一线监管职能，一方面有利于推动争议解决，保护投资人权益、更好更充分的服务市场主体，增强市场主体活力；另一方面也有利于防控金融风险，完善多层次资本市场建设，进一步健全资本市场功能，助力资本市场长期稳定健康发展。