北京商报|业绩、规模两不误却触及清盘条件中银盛利定开债基怎么了( 二 )

正如郭施亮所说，成立于2013年8月的中银盛利，在近年来的规模变化上，尤其是每次开放期内，确实存在大幅波动的情况。据同花顺iFinD数据显示，自2016年至今，中银盛利先后4次出现单一季度规模的明显变动。
例如， 2017年三季度末，该基金的规模则由前一季度末的68.56亿元跌至45.4亿元。最近一次的规模大幅缩水则是在2019年四季度末，彼时约为9.68亿元，较前一季度末减少12.75亿元。就最新数据来看，截至今年三季度末，中银盛利的规模为9.81亿元。虽然远高于5000万元的清盘线，但较2016年三季度末的规模巅峰75.12亿元有明显缩水。
事实上，尽管规模大幅变动，但该基金的同期业绩表现却未受到显著影响。据同花顺iFinD数据显示，自成立至今，该基金自2014年4月底起，均跑赢业绩比较基准。截至今年11月6日，中银盛利的年内收益率为4.18% ，同类平均收益率则仅为2.45%；而近三年的数据也显示，中银盛利的收益率为16.35% ，跑赢同类平均1.97个百分点。此外，截至11月6日，中银盛利在1776只中长期纯债基金中，排名也颇靠前，居第144名。
但值得一提的是，北京商报采访人员在天天基金网中银盛利的论坛中注意到，有投资者对该基金近期表现提出质疑。有投资者在10月31日发表评论称， “这个月净值不涨，还大跌0.76% ，债基比投入股票跌的还多。 ”而根据天天基金网显示，中银盛利在10月30日的单位净值为1.046元，日增长率亏损0.76% 。
那么，该净值跌幅在定开债中而言，亏损是否较大？郭施亮认为，对定开债来说，单日跌幅近1%属于较明显的下跌，而市场利率环境、巨额赎回引发流动性危机等都是可能导致大跌的原因。
与此同时，还有业内人士向北京商报采访人员提及，该只基金出现如此大的跌幅，或与其所持有的部分债券遭遇估值下调有关。 “通常而言，跌幅不可能这么大。 ”该业内人士如是说。
而在孙龙看来，中银盛利净值下跌或与其投资的债券类型有关。孙龙表示， “从持仓情况可以看出，该基金持有较多的可转债，其表现具有一定的股票性质。 10月30日，股票市场跌幅超过1% 。因此，该基金的表现是正常的。同时，也希望投资者在投资时，能够对所投资的基金，有一个相对正确和全面的认识。 ”根据中银盛利三季报可以看出，该产品在三季度末投资可转债的比例占基金资产净值9.52% ，其三季度末持有的前5名可转债分别为国贸转债、岭南转债、亨通转债、九州转债、现代转债。
北京商报采访人员孟凡霞李海媛

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