|趋势追踪系统中一个常见的“伪策略”( 五 )

你如果希望自己成为一个趋势追踪者，想要靠抓趋势为生，那你就要像警察研究罪犯的“特征”一样，研究趋势的“特征” 。
我以前的回答里说过，我不是趋势交易者，我是趋势利用者。但是我仍然会研究趋势的“特征” 。因为当你对市场的认识足够深入足够多时，关键时刻这些知识储备会救你一命。
还得说说回测。
趋势追踪的回测非常好做，会写程序的分分钟搞定，我这种不会的，用EXCEL也是极为轻松。但是，只是回测的话并没有什么用。
基本上趋势追踪系统的历史回测数据都非常难看。尤其是在外汇交易上。某些声称收益不菲的你要看看它的盈利分布是否集中。总之，如果多测试一些参数，并且使用一点止损或加仓策略的话，期望勉强为正也是可能的。
很多小伙伴对自己设计的交易系统进行测试之后特别失望，没有使用就放弃了。还有一些小伙伴测试之后信心满满，可实操中的表现并不理想。
我的看法是，对于趋势追踪类的系统，不必过于看重测试结果的期望值。负期望也是可以用的。正期望的也需要谨慎。一方面要看盈利分布是否均匀，另一方面要看趋势追踪度。
有些小伙伴只回测，不复盘。所以他自己完全不清楚系统的盈利点在哪，或者存在什么样的漏洞。趋势追踪的回测一定要复盘。
找到那种明显趋势的行情，看看你的系统能吃到多少。比如一波行情800点。你的系统吃200点。反手亏100点。再跟进吃200点，趋势结束亏100点。结果800点行情就吃到200点，追踪度25% ，你说这破玩意要它有何用？
如果你的趋势追踪度较高，但是亏损主要集中在震荡结构中，这种趋势信号是可以留着用的，配合趋势“特征”进行过滤就可以了。
趋势交易本质是“无限”交易，无论你如何测试历史数据，都无法预示未来。
有兴趣的小伙伴可以研究一下西蒙斯的“大奖章”的量化策略。它不是做趋势的，虽然它描述得很含蓄，但是我个人觉得它那个策略不过就是高等级的“剥头皮” 。这种属于“有限”交易，是可以在历史数据中进行对比回测的，未来行情中也会不断重复，所以它的成功率要高很多，不过也是存在容量问题。
最后，还是要安利《海龟交易法则》这本书。
众所周知， “海龟”是做趋势追踪的。那么它有没有利用到趋势的“特征”呢？还真有。
首先， “海龟”有一个严进宽出原则。突破20日高点才入场，突破10日低点就撤。
其次， “海龟”是有空仓期的。反向突破或止损后并没有强制反手，这就为趋势的延续留有了余地。