产能|这一重要原料国内产能突然“断供”,核心公司生产线关停!涉及这些A股公司( 三 )


本文插图
对此 , 业内人士的分析存在两种可能:一 , 除了生产TCPP , 富彤化学还生产三氯化磷、三氧化磷等产品 , 此次关停仅限于TCPP生产装置 , 不涉及其他生产线 , 所以公司回应没有错;二 , 当地政府尚未下发通知 , 公司也未收到即将关停信息 。
恐将引发连锁反应
虽然上述两家涉事公司在兴发集团和新安股份中的业绩占比不算大 , 但是基于两公司在TCPP行业产能占比 , 恐怕会在产业链上引起不小的连锁反应 。
公开资料显示 , 目前 , 全球TCPP产能约26万吨 , 中国企业的产能占比约80% 。 在全球主要拥有TCPP产能的生产企业中 , 前5大企业分别为万盛股份(603010)、晨化股份(300610)、新安股份(600596)、兴发集团(600141)以及雅克科技(002409) , 拥有的产能分别为4.6万吨/年、4万吨/年、3.5万吨/年、3万吨/年和3万吨/年 。
今年前三季度 , TCPP的生产企业日子并不好过 , 主要原因是成本增加 , 原料环氧丙烷因供求紧张价格大幅上涨 , 自6月30日以来的涨幅已超60% , 并创出2011年以来的新高 。
“富彤化学和瑞世特TCPP生产装置的停产 , 势必会减少TCPP生产企业对原料环氧丙烷的需求 , 前期大涨的环氧丙烷将受到影响 。 ”上述TCPP经销商对证券时报· e公司称 。
据生意社大宗榜数据显示 , 截止到10月23日环氧丙烷企业报价均价为18966.67元/吨 , 与9月23日相比上涨了6.95% 。 目前工厂缓慢累库 , 下游新单跟进缓淡 , 观望心态浓厚 , PO装置各有开停 , 市场多空博弈 , 心态略显偏弱 。
A股市场上 , 涉及到环氧丙烷业务的上市公司相对较多 , 主要上市公司及产能为:万华化学(600309)24万吨/年、滨化股份(601678)28万吨/年、航锦科技(000818)12.5万吨/年;红宝丽(002165)12万吨;怡达股份(300721)15万吨 。
与之相反的是 , 在国内的TCPP生产企业中 , 由于富彤化学和瑞世特两家企业拥有的产能占比较大 , 下游应用企业已经开始担心TCPP的涨价潮 。
“至少在今年9月份 , 两家公司的TCPP供应就不正常了 。 如果两家公司永久性停产 , 肯定会引发市场涨价 。 可能是市场看涨预期强烈 , 现在市场上的货源特别紧张 。 ”上述经销商对证券时报·e公司采访人员 。