中国银行|敢喷中国银行业还是“当铺思维”！马云底气何在？ |马云|网商银行|

导读：“当铺思维”刷屏，马云敢言的背后，是网商银行的无抵押借贷的大获成功。
在昨天的外滩金融论坛上，阿里巴巴创始人马云的讲话引起了巨大争议。
其中，马云对中国银行业的看法值得深思。他在演讲中表示，中国的金融一直延续当铺思想，企业压力非常大，金融的本质是信用管理，我们必须改掉金融的当铺思想，依靠信用体系。

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创办支付宝，建立蚂蚁芝麻信用分等信用体系，打通企业、个人和央行征信系统，并促成个体消费和投资的便捷程度，阿里巴巴在征信系统中探索可谓不少。而马云在网商银行中对于银行新业态的尝试，也是马云对未来银行形态的探索。
成立于2015年，网商银行作为国内首批试点的民营银行之一，专注于为小微客户和农村客户提供无抵押无担保的短期小额贷款根据瞭望智库2019年的一份调查，网商银行2018年服务了全国1/6的小微商家，是国内服务小微企业数量最多的银行。
经过多年来的发展，网商银行逐步形成了两大战略方向方向：一是服务小微客户战略，借助阿里巴巴和蚂蚁集团的大数据及线下支付场景优势，向无法通过传统银行借贷的小微客户发放短期小额贷款；二是服务农村市场战略，为各类三农用户群体提供信贷支持，为农户提供无抵押、免担保的纯信用贷款，支持农户生产经营。
网商银行有何不同呢？目前来看，网商银行和传统银行的区别，主要集中在资产负债结构、盈利能力、科技程度、底层技术和产品设计上。
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资产负债结构
在资产端，网商银行资产规模增长迅速，资产结构略有不同。
2016至2019年的总资产年复合增长率高达31.4% ，明显高于总资产规模相当的农商行，如果以相同的年增速来测算，网商银行只需要6年即能达到农商行平均总资产的水平。其发放贷款的增速同样明显高于上市银行， 2016至2019年的年复合增长率为28.6%% ，而上市银行中增速最快的城商行只为19.3% 。
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从资产端结构来看，网商银行的同业资产占比显著高于传统银行并且19年占比由9.7%上升到了28.2% ，而金融投资（主要是债券投资）占比则明显低于传统银行， 20年上半年的占比为10.3% ，这可能与网商银行的贷款主要为针对小微企业和农户短期限贷款，融资端同业负债占比较高，与债券投资的长久期属性不太匹配有关。