综艺大集合|公募近5年最强基金榜单及投资启示
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在近10年的公募偏股型基金榜单中 , 我们见到的基金多为全市场选股、行业配置相对均衡的基金 。 伴随着投资工具的极大丰富 , 自2013年以来 , 行业主题基金、行业投资指数得到了极大的发展 。公募基金投资工具向细分化方向发展将极大地影响近3-5年来的投资格式 。
(一)从霸榜的消费类基金说起
在清点了近5年收益率最高的前20名偏股型基金后 , 我的直观感触感染是消费行业霸榜 , 成为了最大的赢家 , 而 白酒又是消费行业皇冠上最璀璨的明珠 。
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收益率前20的基金中 , 消费行业霸榜
我曾谈到过 , 2015年以来 , 主要消费行业ROE触底回升 , 整个行业泛起了高度景气 , 相关公司的股价迎来了戴维斯双击行情 , 涨幅十分惊人 。
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15年是消费行业的重大投资拐点
在分析公募基金基本面投契策略的文章中 , 我曾谈到 公募基金素来喜欢以行业景气度分析为基础 , 以公司的净利润预期增速为绳尺 , 容忍极大的估值变化 , 抱团具有这类特征的股票 , 直到这类公司业绩增长迟滞 , 行业景气度衰败再抱团瓦解 。
从过去五年的情况看 , 只要是坚守在主要消费行业里 , 长期投资了一线白酒龙头 , 那么基金的投资收益率通常不会太差 。
然而在过去的五年间 , 可能不少读者朋友曾投资过易方达消费行业股票、易方达中小盘混合、招商中证白酒指数 , 场内的投资者则买过主要消费ETF , 但都由于种种原因未能坚持到最后 , 半途由于各种原因卖出而没有再买回 。
经由我的一番了解 ,大多数投资者不愿意再买回的一个重大原因是锚定心理在作怪 。即基金的下跌幅度不及预期 , 自以为高估但跌幅很少 , 后续的几日上涨便让基金净值明显高于自己卖出的价位 。算上来回的申赎用度自己很肉痛 , 重新高位买回就即是认错 , 而自己打脸自己是非常痛苦的感觉……
(二)向下波动最为考验人
要想战胜市场必先战胜自己 , 要想战胜自己必先了解自己内心深处的幽暗与缺陷 。所以 , 大多数投资者真的不必寻找牛基 , 找到了拿不住没什么用 , 倒不如先修炼自己的投资境界 , 学会面对市场波动 , 把握各种股债投资工具的使用 。
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A股向下波动10-15%不需要什么理由
先前曾说过 , 近10年来 , 投资A股市场的偏股型基金 , 一定要做好平常年份承受15-20%向下波动的心理准备 。 由于近5年的时段已经剔除了2015年夏秋季节的A股大跌 , 但 投资者仍将面对残酷的2016年1月的熔断行情以及2018年的A股熊市 。
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