智东西内参|互联网终极形态，六问六答解开元宇宙爆火的秘密

全球 VR/AR 市场规模已近千亿，未来五年 CAGR 达 54%。据 IDC 等机构统计，2020 年全球 VR/AR 市场规模约为 900 亿元，其中 VR 市场规模 620 亿元，AR 市场规模 280 亿元。中国信通院预测全球虚拟（增强）现实产业规模 2020-2024 的年均增长率约为 54%，其中 VR增速约 45%，AR 增速约 66%，2024 年二者市场规模接近、均达到 2400 亿元。

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2019-2024VR/AR 市场规模及预测
为什么是由 VR/AR 开启，而非区块链、人工智能等革命性计算机技术？云计算、人工智能、大数据、区块链等计算机技术都需要依托其它产品而存在，其存在是为了补充强化其它产品，如更快捷、易用、强大的服务器；更聪明、智能的电子设备，更高效、准确的信息分析系统；更不易篡改的信息记录系统等。当前所有未来的主要前沿计算机技术中只有 VR/AR 以“全新且独立的产品形态”不需要依附于其它物品对象而存在。VR/AR 将是继 PC 电脑、智能手机之后的下一代消费级计算机科技产品，其产品形态将会遵循类似从 PC 电脑（VR/AR 头戴式显示器，简称头显）到智能手机（智能 VR/AR 眼镜）的发展路线。
2020 年 VR/AR 出货量增长显著，VR/AR 产业发展按下加速键，已进入产业化放量增长阶段。2020 年因疫情造成的社交隔离激发了 VR 游戏、虚拟会议、AR 测温等需求崛起，Steam平台 VR 活跃用户翻倍增长，虚拟会议，云端展览案例层出不穷。比之 2018-2020 年相对平缓的终端出货量，随着 Facebook Quest2、微软 Hololens2 等标杆 VR/AR 终端迭代发售、电信运营商虚拟现实终端的发展推广，以及平均售价从当前 2500/9700 元进一步下降，2021-2022 年 VR/AR 终端规模上量、显著增长。陀螺研究院报告显示，2020 年 VR 头显全球出货量达 670 万台（yoy+72.0%），AR 眼镜全球出货量达 40 万台（yoy+33.3%）; VR/AR 全球出货量将持续高速增长，预计到 2022 年 VR/AR 全球出货量将分别达 1800/140 万台。

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2016-2022E 全球 VR 头显出货量及预测

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2016-2022E 全球 AR 眼镜出货量及预测
VR:凭借消费级硬件产品、VR 游戏逐步向 C 端市场渗透。（1）标杆 VR 头显 Oculus Quest2在 2020 年完成迭代，同期销量超一代 5 倍以上，Quest 热销促进了 VR 内容消费的繁荣，Quest平台累计销售收入超 1.5 亿美元，超 60 款 VR 游戏收入达 100 万美元。据 Facebook RealityLabs 副总裁 Andrew Bosworth，Oculus Quest2 发售半年时间内累计销量就已经超过历代 OculusVR 头显总和。SuperData 统计 Oculus Quest2 2020Q4 单季度销量达 109.8 万台；RecRoom 根据新增用户数预测 2020Q4 单季度销量为 200-300 万台。假设 21Q1-21Q3 单季度销量维持 100 万台，Q4 旺季销量 200 万台，得到 2021 年 Oculus Quest2 保守预计销量 500 万台；假设 21Q1-21Q3 单季度销量维持 200 万台，Q4 旺季销量 400 万台，得到 2021 年 OculusQuest2 乐观预计销量 900 万台。
综上，Oculus Quest2 2021 全年销量有望达到 500~900 万台。；（2）《HalfLife：Alyx》VR 游戏显著带动 Valve Index 头显销量，游戏宣布开售后 Valve Index 头显相继在 31 个国家售罄。2020 年 3 月，在《Half-Life:Alyx》上线的推动下，steam 平台 Valve Index占头显设备比重从上月的 7.69%增加至 11.14%，环比增幅达 3.48%。此外，RiftS、HTCVive 占比均有所增加。在 B 端市场，VR 同样在教育培训、文化旅游、展览展示等场景展示出强大的商业前景。
AR:AR 产业产品形态、价格尚未达消费级水平，仍在 B 端商业场景落地。2021 年预计光波导镜片、MicroLED 微显示屏幕良率及量产难题被突破，AR 眼镜在功耗、体积、重量、视场角会有大幅的改善及提升，AR 眼镜将越来越接近普通眼镜形态。基于 AR 的远程协作解决方案是 AR 在 B 端市场的重要落地场景，AR 远程协作可通过 AR 眼镜或具备 AR 功能的手机等采集声音音频，并通过无线网络传输到后台协助端进行技术支持，具有低延迟、高画质的优良特性。AR 产业进入 C 端市场尚待时日，需苹果、微软等巨头的推动及产业界共同努力。

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2020 年第四季度的 VR 市场销量
（2）内容侧：Roblox 是元宇宙的雏形，引领元宇宙内容生态迎来新发展。Roblox 是元宇宙的雏形，如果说 VR/AR 则代表着元宇宙的硬件生态，Roblox 则代表元宇宙的内容生态。Roblox 是全球最大的多人游戏创作与社交平台之一。公司成立于 2004 年，旗下同名产品 Roblox 是一个提供游戏创作、在线游戏与社交的平台，用户能够使用平台提供的游戏引擎开发游戏并获取开发者分成，而玩家能够在多个平台上即点即玩参与各类游戏，同时平台提供好友聊天、“一起玩”、PartyPlace 等多种社交形式。Roblox 以玩家创作为主导，带来沉浸式体验和社交场景，是元宇宙的雏形。

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