淘宝|没有微信拉偏架，拼多多能赢阿里吗？( 二 ) 徐直军|欧拉操作系统|openeule

微信沃土上的拼多多微信、淘宝互封之后，有赞CEO白鸦曾预言，基于社交网络的偶然的、非计划的、冲动型购物将会盛行。
白鸦的预言可谓神准，只是，崛起的并非有赞，而是拼多多。当腾讯与阿里的封杀切断了微信用户与第一大购物平台之间的直接连接，也顺势激活了完全基于微信构建购物场景的想象空间，拼多多就是在微信生态下急速生长而来。
拼多多诞生时，微信月活跃用户超过10亿，覆盖了2亿-3亿平时不用淘宝的人，拼多多的目光从一开始就投向了这一群体。事实上，在彼时的市场环境中，这一部分群体确实有着不小的市场空间。
从用户群体看，在低线城市廉价智能手机迅速普及、微信支付与支付宝两强并立，便捷的购物体验催生了来自低线城市的大量网购潜在用户；从产能端来看，随着供给侧改革的推进，低端制造业产能闲置化尤为突出，2015年淘宝启动严厉打假行动，“一秒钟下线24万做假商家”，这一部分卖家需要类似淘宝的电商平台来宣泄产能。
在此形势下，拼多多应运而生。2016年，腾讯首次投资拼多多，至今仍以16.1%的持股比例位列其第二大股东，为了扶持拼多多，微信为其提供了微信九宫格、微信分享等各类流量支持。
以微信九宫格为例，自2014年起，腾讯集齐了微信支付里的“九宫格”，拼多多、京东、美团、唯品会、贝壳找房等一众小巨头陆续接入微信生态。虽然，微信九宫格只是“支付”界面下的二级菜单，但却可以为常驻其中的互联网公司带来巨大的流量。拼多多甚至在招股书中对“九宫格”入口进行明码标价，记作28.52亿美元的无形资产，价值之高令人咋舌。
微信小程序则是另一重磅杀手锏，蘑菇街曾透露，微信小程序的购买转化率平均约为App的两倍，显然，与拼多多相比，阿里系产品又被拒之门外了。
依靠微信本身的巨大流量以及淘宝的缺席，拼多多迅速激活了下沉市场中的边缘人群。据国金证券的研报，2017—2018年，拼多多APP通过微信链接跳转进入的流量占比在50%以上，同期京东在30%左右，而淘宝、天猫仅为15%。
实际上，拼多多针对边缘人群的打法也非常具有针对性，除了利用熟人社交之外，其还充分利用了多线城市消费人群的价格敏感特点，推出了海量补贴。
在争取商家方面，拼多多推出平台商家“0佣金”和“0平台服务年费”政策，除了支付手续费外，平台不向商家收取任何佣金，商家友好度拉满。因此，拼多多有足够的动力将利润让渡给消费者，更何况，他们本身的优势就在于性价比，在这样的平台“扶持”之下，拼多多迅速出圈。
2019年，拼多多还启动了“百亿补贴”活动，不满减、不发券，以真金白银补贴用户，比如直接现金补贴，让用户直接买到新款苹果手机；2020年重磅营销五五折购买汽车等。而就在补贴推出之前，拼多多曾面临年活跃用户仅增加2400万人的瓶颈，而到了2021年一季度，拼多多依靠常态化的消费补贴，让年活跃用户在一年内增加了1.96亿。
因此，复盘整个拼多多的崛起之路，熟人社交与低价补贴是其能够从阿里与京东夹击下错位生长的关键，尤其是社交，无论是微信拼团推荐，还是砍价机制，都是建立在微信流量之上。
虽然，黄铮曾表示：“我不认为腾讯扶持了拼多多。”但数据不会说谎。
拼多多前景几何？微信开放外链，对拼多多来说无异于引狼入室。
早在微信打通外链消息刚刚传出时，拼多多股价就应声下跌了6%。有美妆公司电商负责人直言，双方互通成真，微信将成为新的增量渠道，淘系电商的获客成本也会大大降低，“越来越多的消费者可以由此流向淘宝、天猫，淘宝特价版小程序上线后甚至可以与拼多多正面对抗。”
那么，微信外链打通究竟对双方造成多大的影响呢？在没有九宫格加持，以及阿里系产品享有与拼多多类似分享待遇的前提下，中金公司预计，微信对淘宝的流量和交易额贡献增量分别为6.3%和2.6%，影响不如意料中强大。但实际上，微信为阿里带来的机遇远不止交易额这一点，更重要的是有机会在同一起点对拼多多实施围剿。
在拼多多上市前夕，福布斯杂志特约作者、南非数字零售研究公司Blue Cape Ventures的创始人兼CEO亨德里克?劳伯斯彻认为，拼多多的商业模式不可持续，对腾讯流量的依赖，很可能成为拼多多的终结者。
现在，这一观点很有可能得到验证。
此前，拼多多平台引以为优势的平台0抽佣已发生改变。有拼多多商家反映，目前平台对普通商品还没有实行抽佣，但其所在品类的百亿补贴商品已实行2.5%的平台佣金扣点，有些类目最高达到4%。而且，平台流量也开始对普通商家造成伤害，“随着商家的增多，流量被稀释后，付费推广流量费也水涨船高，从我们品牌的角度观察，流量费比去年大约贵了100%~150%。”某商家更是反馈广告费比去年贵了三倍。