公司公告|监管通报来了！竟有券商研报与公司公告不一致( 二 ) |

甚至于今年初，还有券商在电话会议中邀请“假专家”作解读，被现场揭穿，上演了一出“李鬼遇李逵”的戏码。
研报合规管理力度在加大
华东地区一家券商的合规部人士表示，梳理近年来监管对证券研究报告业务相关的处罚案例，处罚原因大致可分为两类：
一是研究报告内容方面的原因。
例如未审慎引用资料和信息或不标注来源；报告质量有问题（如引用错误数据、数据测算不严谨、分析方法或逻辑不严谨等）；重要敏感信息引用不审慎；依据不足，研究结论不客观、不准确或表述存在误导性；缺少必要的市场敏感度等。
二是公司内控管理方面的原因。
例如研报未履行质量审核、合规审查程序，或质量审核、合规审查流于形式；未对各类研报发布渠道管理、监督；发布研报人员资格管理不到位等。
近年来，券商研究所服务客户的规模和形式日益多样，监管及行业自律机构对研究报告的纪律规范要求也在趋严。今年5月，中国证券业协会便发布了修订后的《发布证券研究报告执业规范》和《证券分析师执业行为准则》，重新规范行业自律管理。其中，对研究所邀请外部专家，新规进行了专门规定。
“该次修订对规范经营机构发布证券研究报告业务以及规范证券分析师的执业行为提出了更高的标准。 ”上述合规人士表示。
【公司公告|监管通报来了！竟有券商研报与公司公告不一致】编辑：孙放